파월 잭슨홀 연설 기대감↑... `엔비디아 실적` 투자심리 좌우할 듯

오늘의 시장 핵심 포인트

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기대감

S&P 500 ETF(NYSE:SPY) 차트를 보면 다음과 같은 점들이 눈에 띈다:

- 캐리 트레이드 청산 후 V자 반등을 보인 후 현재 저항대에 있음
- RSI 패턴상 시장이 어느 쪽으로든 움직일 수 있는 상황
- 투자자들은 오늘 파월의 잭슨홀 연설이 시장 상승 돌파구가 되기를 기대
- 월가는 파월 연설로 상승 돌파가 없다면 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 실적 발표로 돌파할 것으로 전망
- 엔비디아 실적은 8월 28일 장 마감 후 발표 예정. 애널리스트들의 경쟁으로 실적 전망치 상향 중

신중한 투자자들은 현재 시장 상황을 '모두가 한쪽으로 쏠린 상태'로 봐야 한다. 문제없이 순항할 수 있지만, 작은 충격에도 위험해질 수 있는 상황이다.

최근 엔화 강세로 캐리 트레이드 청산이 있었지만, 일본은행(BOJ)의 안정화 발언 이후 다시 캐리 트레이드가 형성되고 있다. 그러나 BOJ 총재가 추가 긴축 가능성을 언급해 주의가 필요하다.

매그니피센트 7 자금 흐름

애플(NASDAQ:AAPL), 아마존(NASDAQ:AMZN), 알파벳(NASDAQ:GOOG), 메타(NASDAQ:META), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 엔비디아, 테슬라(NASDAQ:TSLA) 모두 초반 거래에서 자금 유입 중.

SPY와 QQQ(NASDAQ:QQQ)도 초반 자금 유입 중.

모멘텀 투자자와 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악하면 유리하다. 스마트 머니의 주식, 금, 석유 매수 시점을 알면 더 큰 이점을 얻을 수 있다. 대표적인 ETF로는 GLD(NYSE:GLD), SLV(NYSE:SLV), USO(NYSE:USO)가 있다.

비트코인

비트코인(BTC/USD)은 박스권 내 움직임.

보호 밴드와 현재 투자 전략

장기 보유 중인 우량 종목은 계속 보유하되, 개인의 위험 선호도에 따라 현금, 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지를 고려해야 한다. 이는 하락 위험을 방어하면서 상승 시 수익을 얻을 수 있는 방법이다.

보호 밴드는 현금과 헤지를 합해 결정할 수 있다. 고밴드는 보수적인 투자자에게, 저밴드는 공격적인 투자자에게 적합하다.

새로운 투자 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유해야 한다. 헤지 수준 조정 시 주식 포지션의 스탑로스를 부분적으로 조정하고, 남은 수량에 대해서는 더 넓은 스탑을 사용하는 것이 좋다.

전통적인 60/40 포트폴리오

인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률은 현재 장기 채권 전략적 배분에 유리하지 않다.

60/40 포트폴리오를 고수하려는 투자자는 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋다. 좀 더 정교한 전략을 원하는 투자자는 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용할 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 시장 전망으로 유명하다. 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 코로나 저점 이후 신고가, 2020년 코로나 급락, 2009년 대형 강세장 시작, 2008년 금융위기 등을 정확히 예측했다. 무료 'Generate Wealth Newsletter'를 구독하려면 여기를 클릭하세요.