워크데이 주가 급등... 증권가 `2분기 실적이 전환점` 평가

워크데이(Workday Inc, 나스닥: WDAY) 주가가 금요일 초반 거래에서 급등했다. 이는 목요일 발표된 2분기 매출이 예상을 상회했기 때문이다.

이번 실적 발표는 흥미진진한 실적 시즌 중에 이루어졌다. 주요 애널리스트들의 평가를 살펴보자.

뱅크오브아메리카(BofA Securities)의 워크데이 평가

애널리스트 브래드 실스(Brad Sills)는 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 265달러에서 310달러로 상향 조정했다.

실스는 보고서에서 '2분기 실적은 워크데이의 균형 잡힌 성장으로 가는 여정에서 전환점을 나타낸다'고 평가했다. 경영진이 2027 회계연도 마진 가이던스를 25%에서 30%로 상향한 것에 대해 '워크데이의 확장 가능한 애플리케이션/개발 플랫폼과 ERP 분야 최고의 유통 채널을 통해 가능한 규모를 보여준다'고 덧붙였다.

'10%대 중반의 매출 성장률은 흥미롭지 않게 들릴 수 있지만, 더 달성 가능한 지속 성장률이며 여전히 일반 ERP 업계를 앞서고 있다'고 애널리스트는 설명했다.

골드만삭스의 워크데이 평가

애널리스트 카쉬 랑간(Kash Rangan)은 매수 의견과 300달러의 목표주가를 유지했다.

랑간은 '워크데이는 인적자본관리(HCM), 재무, 분석, 기획, 조달을 아우르는 1,420억 달러 이상의 총 주소 지정 가능 시장(TAM)을 보유하고 있다'고 밝혔다. 그는 '워크데이가 주력 HCM 제품에 이어 재무 부문이 클라우드로 이동하면서 200억 달러 이상의 사업으로 성장할 것'이라고 전망했다.

경영진의 가이던스는 '영업이익률 레버리지가 성장을 희생하지 않을 것이며 워크데이가 추가 비용을 흡수할 수 있을 것'임을 시사한다고 애널리스트는 설명했다. 또한 '영업이익률 레버리지가 광범위하게 나타나는 것은 장기적 지속가능성에 대한 확신을 준다'고 덧붙였다.

니드햄(Needham)의 워크데이 평가

애널리스트 스콧 버그(Scott Berg)는 매수 의견과 350달러의 목표주가를 재확인했다.

버그는 '워크데이가 매출과 이익에서 예상을 상회했지만, 지속되는 거시경제 역풍으로 인해 연간 구독 가이던스를 유지했다'고 전했다.

'워크데이는 수익성에 초점을 옮기고 있으며, 경영진은 2025 회계연도 매출 전망을 250bp 낮추면서도 2027 회계연도 영업이익률 가이던스를 500bp 상향해 30% 이상으로 조정했다'고 애널리스트는 설명했다. 그는 '레버리지의 상당 부분이 영업 및 마케팅에서 나올 것으로 예상하며, 워크데이는 새로운 재무 제품 출시를 위해 상당한 투자를 해왔다'고 덧붙였다.

WDAY 주가 동향: 금요일 발표 시점 워크데이 주가는 10.6% 상승한 255.78달러를 기록했다.