세일즈포스, 2분기 실적 호조에 6개 증권사 목표가 상향... `저평가된 AI 승자`

세일즈포스(NYSE:CRM)의 주가가 2분기 실적 호조 발표 이후 목요일 초반 상승세를 보였다가 이후 하락했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

골드만삭스의 카시 랑간 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가를 315달러에서 325달러로 상향 조정했다.

- 이번 분기 실적은 투자자들에게 안도감을 줬으며, 수요 환경이 안정화되고 있음을 확인시켜줬다고 랑간은 평가했다.
- 유료 데이터 클라우드 고객이 130% 증가했고, 1,500건의 AI 거래를 체결했으며, AI 제품 예약이 전 분기 대비 2배 이상 증가했다고 언급했다.
- "세일즈포스는 차별화된 데이터와 생성형 AI 에이전트 개발 및 배포에서의 초기 성공으로 엔터프라이즈급 생성형 AI 애플리케이션에서 선도적 위치를 굳힐 수 있는 저평가된 AI 승자"라고 평가했다.

스티펠의 파커 레인 애널리스트는 매수 의견을 재확인하고 목표가를 300달러에서 320달러로 상향 조정했다.

- 전 분기와 달리 이번에는 더 강한 예약과 cRPO(현재 잔여 성과 의무) 수치를 기록했다고 레인은 언급했다.
- 에이전트포스(Agentforce), 즉 세일즈포스 제품 포트폴리오 전반에 걸친 아인슈타인 기반 생성형 AI 에이전트가 실적 발표에서 중점적으로 다뤄졌다고 덧붙였다.
- "세일즈포스는 기업들에게 생성형 AI 솔루션을 제공하는 선도 기업이 될 수 있는 좋은 위치에 있으며, 수익성 측면에서의 진전에 만족한다"고 평가했다.

DA 데이비슨의 길 루리아 애널리스트는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 230달러에서 250달러로 상향 조정했다.

- 세일즈포스는 93억 3천만 달러의 총매출을 기록해 92억 3천만 달러였던 시장 예상치를 상회했다고 루리아는 전했다.
- 신규 사업의 80%를 차지한 강력한 멀티 클라우드 도입 추세와 산업별 클라우드 모멘텀이 있었다고 설명했다.
- 경영진은 2025 회계연도 총매출 가이던스를 377억 달러에서 380억 달러 사이로 제시했다고 밝혔다.

BMO 캐피털 마켓의 키스 바흐만 애널리스트는 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표가를 265달러에서 305달러로 상향 조정했다.

- 세일즈포스의 상수 통화 기준 cRPO 성장률이 전년 대비 11%를 기록해 "우리의 예상을 소폭 상회했다"고 바흐만은 언급했다.
- "2025 회계연도 하반기에 뮬소프트와 타블로에서 라이선스 사업의 어려운 비교 기준에 직면할 것"이라고 전망했다.

파이퍼 샌들러의 브렌트 브레이슬린 애널리스트는 중립 의견을 유지하고 목표가를 250달러에서 268달러로 상향 조정했다.

- 세일즈포스의 실적은 "우려했던 것보다 양호했다"고 브레이슬린은 평가했다.
- 하반기 전망은 약 8% 성장을 암시하며 이는 2년간의 신중한 지출의 영향을 받은 추가적인 둔화를 의미한다고 설명했다.

트루이스트 시큐리티의 테리 틸만 애널리스트는 매수 의견과 300달러의 목표가를 재확인했다.

- 세일즈포스는 "지속적으로 어려운 거시 경제 환경에도 불구하고" 매출, 수익, cRPO 성장에서 시장 예상을 상회했다고 틸만은 언급했다.
- 에이전트포스가 "중요한 새로운 성장 촉매제"가 될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

로스 캐피털 파트너스의 리처드 볼드리 애널리스트는 매수 의견과 335달러의 목표가를 유지했다.

- 세일즈포스의 성장은 2024 회계연도 4분기에 강화됐다가 2025 회계연도 1분기에 약화됐고, "2025 회계연도 2분기에는 소폭의 상승이 있었지만 3분기 가이던스는 다시 약세로 돌아섰다"고 볼드리는 설명했다.
- AI 기반 기술들이 "중기적으로 성장 반등을 촉발할 것"으로 예상된다고 밝혔다.

RBC 캐피털 마켓의 리시 잘루리아 애널리스트는 아웃퍼폼 의견과 300달러의 목표가를 재확인했다.

- 세일즈포스는 "전반적으로 괜찮은 분기"를 보고했고 에이미 위버 CFO의 퇴임 계획을 발표했다고 잘루리아는 전했다.
- 2분기 실적은 cRPO 성장이 11%로 가속화되며 "견실한 상승"을 보여줬지만, 회사는 연간 총매출과 구독 매출 성장 가이던스를 재확인했다고 설명했다.

주가 동향: 목요일 발표 시점 기준 세일즈포스 주가는 0.09% 하락한 258.68달러를 기록했다.