엔비디아 2분기 실적·가이던스, AI 열풍 타고 시장 예상치 상회... 데이터센터 매출 사상 최대

엔비디아(NVIDIA)가 인공지능(AI) 열풍에 힘입어 2분기 실적과 매출에서 시장 예상을 또다시 뛰어넘는 성과를 거뒀다.

데이터센터 부문의 강력한 매출 성장이 전체 실적을 견인했지만, 매출총이익률은 전분기 대비 하락했다. 엔비디아는 시장 전망을 상회하는 3분기 매출 가이던스를 제시했으며, 500억 달러 규모의 자사주 매입 계획도 추가로 발표했다. 호실적에도 불구하고 장외 거래에서 주가는 3.6% 하락했다.

엔비디아 2분기 주요 실적:
캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 반도체 기업은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가한 실적과 매출을 기록했으며, 전분기 대비로도 개선된 수치를 보고했다.

주요 실적 비교:

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젠슨 황(Jensen Huang) 엔비디아 창업자 겸 CEO는 "전 세계 데이터센터들이 가속 컴퓨팅과 생성형 AI로 전체 컴퓨팅 스택을 현대화하면서 엔비디아가 사상 최대 매출을 달성했다"고 밝혔다.

그는 "호퍼(Hopper) 수요가 여전히 강세를 보이고 있으며, 블랙웰(Blackwell)에 대한 기대감도 엄청나다"고 덧붙였다.

엔비디아 CEO는 또한 블랙웰 샘플이 파트너사와 고객사에 출하되고 있다고 언급했다.

"AI용 스펙트럼-X 이더넷과 엔비디아 AI 엔터프라이즈 소프트웨어라는 두 개의 신규 제품 카테고리가 상당한 규모로 성장하고 있어, 엔비디아가 풀스택 및 데이터센터급 플랫폼임을 입증하고 있다"고 그는 설명했다.

매출총이익률의 전분기 대비 하락은 수율이 낮은 블랙웰 관련 재고 충당금과 데이터센터 사업 내 신제품 비중 증가에 기인한 것으로, 후자는 중국 전용으로 개발된 H20 칩을 지칭하는 것으로 보인다.

엔비디아 주주 환원:
엔비디아 이사회는 만기 없는 500억 달러 규모의 추가 자사주 매입을 승인했다. 회사는 9월 12일 기준 주주들에게 10월 3일 주당 1센트의 분기 현금 배당금을 지급할 예정이다.

엔비디아 3분기 부문별 실적:
데이터센터 사업은 또 한 번 사상 최대 매출을 기록하며 전년 동기 대비 두 배 이상 성장했다. 이는 대규모 언어 모델의 학습 및 추론을 위한 호퍼 GPU 수요 강세에 힘입은 것이다. 전분기 대비 성장은 소비자 인터넷 및 기업 고객들의 강력한 수요에 기인했다. 클라우드 서비스 제공업체가 데이터센터 매출의 45%를 차지했고, 기업 및 인터넷 기업들이 50% 이상을 기여했다.

나머지 사업 부문들도 전년 동기 및 전분기 대비 매출 성장을 기록했다.

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* 비율의 합이 100%가 되지 않는 것은 OEM 및 기타 매출이 비교에서 제외되었기 때문임

엔비디아 3분기 전망:
엔비디아 실적은 AI 투자의 바로미터로 여겨진다. 이 반도체 기업은 3분기 매출이 325억 달러(±2%)에 이를 것으로 전망했다. 시장 컨센서스는 주당 순이익 71센트, 매출 316.9억 달러다.

회사는 3분기 비GAAP 기준 매출총이익률을 75%(±0.5%p)로 예상했다. 연간 기준으로는 비GAAP 매출총이익률이 70% 중반대를 기록할 것으로 전망했다. 엔비디아의 연간 주당 순이익과 매출에 대한 시장 전망치는 각각 2.75달러, 1,216.3억 달러다.

엔비디아 실적 발표 컨퍼런스콜 주목 포인트:
블랙웰 200 AI 가속기의 연기 루머로 인해 트레이더들 사이에 불안감이 조성됐다. 루이스 나벨리에(Louis Navellier) 펀드매니저는 투자자들이 분기 매출과 실적보다는 이 칩의 출시 일정에 대한 경영진의 코멘트에 주목할 것이라고 말했다.

TFI의 애널리스트 밍치 쿠오(Ming-Chi Kuo)는 블랙웰 200의 재설계가 단기적으로 이익과 마진에 미칠 영향을 주시할 것이라고 밝혔다. AI 칩 지연 소문은 설계 결함 때문인 것으로 알려졌다. 쿠오는 회사가 GB200 출하 일정에 대한 투자자들의 우려를 불식시킬 수 있는 세부 정보를 제공한다면, 향후 3개월간 엔비디아와 그 공급망의 주가 실적에 도움이 될 것이라고 말했다.

실적 발표 컨퍼런스콜은 미 동부시간 오후 5시에 예정되어 있다.

엔비디아 주가:
엔비디아 주가는 올해 들어 현재까지 약 154% 상승하며 탁월한 성과를 보였다. 이는 S&P 500 지수의 17.24% 상승과 나스닥 100 지수의 15% 상승을 크게 웃도는 수치다. 같은 기간 아이쉐어즈 반도체 ETF(SOX)는 약 18% 상승했다.

벤징가 프로 데이터에 따르면, 엔비디아 주가는 수요일 거래를 2.1% 하락한 125.61달러로 마감했다.



엔비디아 CEO 젠슨 황이 GB200 그레이스 블랙웰 슈퍼칩을 선보이고 있다.