달러트리, 역풍 거세져... 경쟁 압박과 비용 상승에 증권가 목표가 하향

달러트리(Dollar Tree, Inc.)(NASDAQ:DLTR) 주가가 목요일 상승세를 보이고 있다.

그러나 전날 회사는 예상을 밑도는 2분기 실적을 발표하고 연간 전망을 하향 조정하면서 주가가 급락했다.

할인 소매점 체인인 달러트리는 주당순이익(EPS)이 0.67달러를 기록해 시장 전망치 1.04달러를 크게 밑돌았으며, 전년 동기 대비 26.4% 하락했다.

증권가의 평가는 다음과 같다:

- BMO캐피털마켓의 켈리 바니아(Kelly Bania) 애널리스트는 투자의견을 '아웃퍼폼'에서 '시장 수익률'로 하향 조정하고 목표가를 130달러에서 68달러로 낮췄다.

- 트루이스트증권의 스콧 시카렐리(Scot Ciccarelli) 애널리스트는 '매수' 의견을 유지하면서 목표가를 140달러에서 79달러로 하향 조정했다.

- 키뱅크캐피털마켓의 브래들리 B. 토마스(Bradley B. Thomas) 애널리스트는 '비중확대' 의견을 유지하고 목표가를 145달러에서 84달러로 낮췄다.

- 파이퍼샌들러의 피터 J. 키스(Peter J. Keith) 애널리스트는 '중립' 의견을 유지하며 목표가를 112달러에서 67달러로 하향 조정했다.

BMO캐피털마켓: 바니아 애널리스트는 2025년 규제 및 인건비 상승 압박이 영향을 미칠 수 있으며 경쟁 압박이 더 악화될 수 있다고 경고했다. 2024년 트럼프 당선 시 관세 위험을 지적하고, 민주당 당선 시 노동부 규정 강화로 인한 어려움을 예상하며 2025 회계연도 EPS 전망치를 6.65달러에서 5.47달러로 하향 조정했다.

트루이스트증권: 시카렐리 애널리스트는 증가하는 '추가' 비용과 상류 부문에 영향을 미치는 거시경제 압박 외에도 투자자들이 경쟁 압박 증가를 우려하고 있다고 언급했다. 주가 성과가 좋지 않음에도 불구하고 현재 수준에서는 이러한 '부정적' 요인들이 이미 반영된 것으로 보인다고 평가했다.

키뱅크캐피털마켓: 토마스 애널리스트는 회사 실적이 업계 전반의 소비 부진 추세에 영향을 받고 있다고 강조했다. 회사와 업종의 밸류에이션이 역대 최저 수준에 근접한 가운데, 단기적으로 소비자 관련 어려움이 지속될 것을 인정하면서도 자구책이 추세를 개선할 수 있을 것으로 보고 있다.

또한 패밀리달러 매각 가능성에 대한 업데이트가 긍정적 촉매가 될 수 있다고 언급했다. 이에 따라 토마스 애널리스트는 현재 주가 수준에서 상승 여력이 있다고 판단했다. 2024 회계연도 EPS 전망치를 6.70달러에서 5.40달러로 하향 조정했다.

파이퍼샌들러: 키스 애널리스트는 하반기 동일 매장 매출 가이던스가 매출 가속화를 가정하고 있어 '공격적'으로 보인다고 평가했다. 달러트리에 영향을 미치는 문제들이 경제적 요인을 넘어서는 것으로 보이며, 2025년에도 관세나 초과근무규정 변경 등으로 인한 지속적인 리스크가 있다고 지적했다.

주가 동향: DLTR 주가는 목요일 마지막 거래에서 5.66% 상승한 67.16달러를 기록했다.