애플 AI에 거는 희망... 숏스퀴즈와 엔화 약세로 주가 상승

오늘 시장을 주도할 핵심 요인들을 살펴보자.



애플 AI에 거는 기대

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주요 포인트:

- 이 글은 개별 종목이 아닌 전체 시장 흐름에 관한 것이다. 애플 주가 차트는 예시로 사용됐다.

- 차트에는 아이폰15 출시 시점이 표시돼 있다.

- 아이폰15 출시부터 오늘 아이폰16 출시까지의 주가 움직임을 보여준다.

- 투자자들은 아이폰16 출시부터 아이폰17 출시까지의 주가 상승폭이 아이폰15-16 때보다 훨씬 클 것으로 기대하고 있다.

- 하지만 차트를 보면 단기적으로는 부정적인 패턴이 나타나고 있다.
- 7월 저항대 상단에 도달했다가 돌파에 실패
- 이후 지지대 하단까지 하락
- 지지대 하단에서 반등했으나 저항대 하단에서 멈춤

- 투자자들은 주로 '애플 인텔리전스'(애플의 AI 브랜드명)가 새로운 아이폰 수퍼사이클을 열어 장기 부진했던 매출을 끌어올릴 것이란 기대에 집중하고 있다.

- 애플 인텔리전스에 대한 열광이 있지만, 신중한 투자자라면 모멘텀 추종 세력이 긍정적 요인만 보고 부정적 요인은 무시한다는 점을 기억해야 한다. 반면 스마트 머니는 긍정적?부정적 요인을 모두 고려한다.

- 현재 시장이 간과하고 있는 애플의 부정적 요인들:
- EU와 중국에서는 애플 인텔리전스 이용 불가능할 듯
- 미국에서도 대부분의 기능이 즉시 제공되지 않음
- 모든 기능의 출시가 장기간에 걸쳐 단계적으로 이뤄짐
- 초기 아이폰에 탑재되는 애플 인텔리전스가 반쪽짜리여서 수퍼사이클 지연될 수 있음
- 마케팅 과장이 실제보다 심함
- 애플은 자체 AI를 소유하지 않고 OpenAI에서 라이선스 받음
- AI 모델이 아이폰이나 애플 서버가 아닌 마이크로소프트 소유의 엔비디아 서버에서 구동되는 것으로 보임
- 구글이 기본 검색엔진 지위로 연간 200억 달러를 애플에 지불 중이나, 법원이 구글의 독점 판결... 정부가 향후 구글의 애플 지불 중단 강제할 수 있음
- 중국에서 화웨이에 시장점유율 잠식당하는 중
- 많은 중국인들이 화웨이폰이 아이폰보다 우수하다고 생각
- 화웨이가 세계 최초 3단 폴더블폰으로 아이폰 출시 저지 시도 중
- 미중 지정학적 갈등으로 중국 내 반미 정서 고조... 애플 매출의 20%를 차지하는 중국 시장에 큰 위험

- 애플에 충성도 높은 투자자들이 많지만, 포괄적 분석을 했다고 비난 메일을 보내기 전에 알아둘 점은 애플이 아로라 리포트의 ZYX 매수 모델 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지한다는 것이다. 오래된 회원들은 4.68달러에 애플 주식을 매수했다.
- 워런 버핏도 애플 주식을 매도하고 있다는 점 유의

- 신중한 투자자라면 애플이 자사 주가를 쉽게 조작할 수 있다는 점도 알아야 한다. 지난 행사 후 주가가 하락하자 애플은 자사주 매입을 공격적으로 실시해 기술적 돌파를 유도했다.

- 애플은 오늘 행사에 대해 명백히 불안해하고 있다. 보통 월요일에 주요 행사를 하지 않는데 이번엔 월요일에 개최한다. 유럽연합 집행위원회의 140억 달러 세금 추징 결정에 앞서가려는 것으로 보인다.

- 오늘 아침 주식 시장에서 공격적인 매수세가 유입되고 있는 이유는 두 가지다:
- 숏스퀴즈 발생. 특히 AI 주식들의 금요일 오후 기술적 패턴을 볼 때 월요일 매도세가 예상됐으나, 일요일 밤 선물 시장이 크게 하락 개장하지 않자 숏스퀴즈가 시작됐고 밤이 깊어갈수록 가속화됐다.
- 선물 시장이 크게 하락 개장하지 않은 이유는 엔화 약세 때문이다. 엔화 약세로 AI 주식들의 대규모 하락을 막았다.
- 숏스퀴즈와 엔화 약세가 주식 시장을 구했다는 사실은 신중한 투자자들이 안주해선 안 된다는 뜻이다. 보호 밴드에 주목해야 한다. 아래 '보호 밴드와 현재 대응 전략' 섹션을 참고하라.