TSMC, 반도체 업계 경쟁사 대비 강세... 재무지표 우수

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석은 매우 중요하다. 이에 본 기사에서는 대만 반도체 제조업체(TSMC)와 반도체 장비 업종 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 전망 등을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 TSMC의 업계 내 실적을 조명하고자 한다.

TSMC 개요

대만 반도체 제조(TSMC)는 세계 최대 파운드리 업체로 시장 점유율 60% 이상을 차지하고 있다. 1987년 필립스와 대만 정부, 민간 투자자들의 합작으로 설립됐으며 1997년 미국 증시에 ADR로 상장했다. TSMC는 대규모 생산능력과 고품질 기술을 바탕으로 경쟁이 치열한 파운드리 업계에서도 높은 영업이익률을 기록하고 있다. 팹리스 비즈니스 모델로의 전환은 TSMC에 유리한 환경을 조성했다. 애플, AMD, 엔비디아 등 유수의 고객사들이 첨단 공정 기술을 적용한 반도체 설계를 의뢰하고 있다. TSMC는 현재 7만3000여 명의 직원을 고용하고 있다.



TSMC에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

- 주가수익비율(P/E)은 30.7로 업계 평균보다 0.46배 낮아 시장 참여자들에게 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

- 주가순자산비율(P/B)은 7.58로 업계 평균보다 0.86배 낮아 장부가 대비 저평가 가능성이 있다.

- 주가매출비율(P/S)은 11.79로 업계 평균의 1.09배로, 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

- 자기자본이익률(ROE)은 6.67%로 업계 평균보다 2.51% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있다.

- EBITDA는 4741억2000만 달러로 업계 평균의 108.25배에 달해 높은 수익성과 견조한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

- 매출총이익은 3581억2000만 달러로 업계 평균의 78.54배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 나타낸다.

- 매출 성장률은 40.07%로 업계 평균 6.45%를 크게 상회하는 놀라운 성장세를 보이고 있다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 평가하는 지표로, 자기자본 대비 부채 비중을 나타낸다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간편하게 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

TSMC와 상위 4개 경쟁사의 부채비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

- TSMC는 상위 4개 경쟁사 대비 0.27의 낮은 부채비율로 더 견고한 재무 상태를 보이고 있다.

- 이는 TSMC가 부채 조달에 덜 의존하고 부채와 자기자본 간 더 유리한 균형을 유지하고 있음을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.