AI 기반 금융 솔루션 수요 급증...원스트림 시장 기회 확대

BMO캐피털마켓은 기업 재무 관리 플랫폼 제공업체인 원스트림(OneStream Inc.)(NASDAQ:OS)에 대한 커버리지를 개시했다.

BMO캐피털은 "원스트림이 데이터 관리, 통합, 인공지능/머신러닝(AI/ML) 분야의 강점을 바탕으로 시장 점유율을 확대할 것으로 전망한다"고 밝혔다. 이는 "기존 및 현대적 경쟁업체들이 포진한 혼잡한 시장에서 원스트림을 차별화하는 요소"라며 "더 광범위한 ERP와 금융 애플리케이션의 클라우드 마이그레이션이 순풍으로 작용할 것"이라고 덧붙였다.

'백오피스' 소프트웨어 지출이 혼조세를 보이는 가운데, BMO캐피털은 신규 고객 확보를 통해 예상을 뛰어넘을 수 있는 유망한 기회를 포착했다.

또한 최근 여러 원스트림 고객과의 논의 결과, 신규 애플리케이션을 통해 사용량을 크게 확대할 수 있는 잠재력이 있어 순수익유지율(NRR)을 약 110% 수준으로 유지할 수 있을 것으로 나타났다. 이러한 요인들이 단기적으로 매출과 이익 모두에서 '예상치 상회 및 상향 조정' 시나리오를 가능케 할 것으로 보인다.

애널리스트는 백오피스 부문의 기업들이 새로운 AI 도구를 빠르게 통합하고 있지만, 원스트림은 이미 고객에게 가치를 제공하고 있다고 설명했다. 아직 도입 초기 단계에 있는 원스트림의 센서블 ML(Sensible ML) 제품은 비즈니스 예측을 향상시키는 강력한 자원으로 입증되고 있다.

애널리스트는 원스트림에 대해 '아웃퍼폼' 등급을 부여하고 목표주가를 38달러로 설정하며 커버리지를 시작했다.

BMO캐피털은 현재 약 70억 달러 규모의 엔터프라이즈 성과 관리 소프트웨어 시장이 두 자릿수 성장을 할 것으로 전망했다. 이러한 성장은 ERP 시스템의 클라우드 전환, 엑셀 기반 워크플로우에서의 지속적인 시장점유율 확보 가능성, 그리고 재무 부문 내외의 사용 사례를 확대할 기회에 기인한다.

애널리스트는 회사가 추정한 약 500억 달러 규모의 글로벌 시장 기회가 신뢰할 만하다고 언급하며, 이는 좌석 기반의 상향식 분석에 의해 뒷받침된다고 설명했다. 현재 2% 미만의 시장 점유율을 감안하면 장기적으로 강력한 성장 잠재력이 있음을 시사하지만, 회사는 시간이 지남에 따라 꾸준히 사용 사례를 확대해 나가야 할 것이라고 덧붙였다.

주가 동향: 월요일 마지막 확인 시점 기준 OS 주가는 4.31% 상승한 33.96달러를 기록했다.