미국증시, 강세 출발 예상... 마이크론 급등, 중국 추가 경기부양책 발표

마이크론(Micron)의 실적 발표로 시장 모멘텀이 되살아날 것으로 보인다. 목요일 조기 지수 선물은 상당한 상승세를 보이고 있다. 중국의 국내 경제 부양 약속으로 글로벌 시장에서 위험 선호 분위기가 뚜렷해졌다. 시장은 또한 주간 실업수당 청구 데이터와 2분기 GDP 보고서의 인플레이션 지표 등 여러 경제 지표를 주시하고 있다. 연방준비제도(Fed) 관리들의 연설도 예정되어 있어 금리 방향에 대한 힌트를 제공할 수 있을 것으로 보인다.

선물	등락률(%)
나스닥 100	+1.38
S&P 500	+0.78
다우	+0.47
러셀 2000	+0.87

목요일 시장 개장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.79% 상승한 574.55달러를 기록했고, Invesco QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 1.44% 급등한 492.82달러를 기록했다.

전일 시황:

미국 주식은 화요일 혼조세로 마감했다. 신중한 투자자들은 향후 이틀간 발표될 경제지표들과 마이크론의 실적 발표를 앞두고 관망세를 보이거나 일부 차익실현에 나섰다. IT와 유틸리티 주식은 상승했지만 나머지 11개 섹터는 하락했다. 에너지와 헬스케어 주식이 가장 부진한 실적을 보였다.

나스닥 종합지수는 소폭 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔지만, S&P 500 지수와 다우 산업평균지수는 사상 최고치에서 후퇴했다.

지수	등락률(%)	종가
나스닥 종합	+0.04	18,082.21
S&P 500	-0.19	5,722.26
다우 산업	-0.70	41,914.75
러셀 2000	+0.17	2,223.99

전문가 견해:

펀드스트랫의 톰 리는 시장이 선거 전까지 답보 상태를 유지할 수 있다고 전망했다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 연준의 금리 인하는 역사적으로 3~6개월 후에 긍정적이지만, 다음 달 주가 움직임은 예측하기 어렵다고 말했다.

일부 포지션 조정이 있었고 시장은 이제 40일 앞으로 다가온 선거를 주시하고 있다고 그는 덧붙였다.

리는 대부분의 자산운용사와 패밀리 오피스가 선거일 이후까지 자본 투자를 꺼리고 있다고 밝혔다. "누가 이기든 상관없습니다. 그들은 단지 그 이벤트가 지나가기를 원할 뿐입니다"라고 그는 말했다.

그는 선거 해에는 11월과 12월 랠리가 상당히 크며, 상반기 수익률이 10% 이상일 때 11-12월 랠리가 더 커진다고 설명했다. "연말까지는 강세를 예상하지만 선거일까지 시장 움직임에 대해서는 자신감이 떨어집니다. 큰 하락이 있을 것이라고 생각하지는 않습니다"라고 그는 말했다.

"새로운 고점을 찍고 선거일 이후 시장이 급등할 것이라고도 생각하지 않습니다. 그래서 선거일 이후에 상황이 훨씬 좋아질 것이라고 말하고 싶습니다"라고 리는 덧붙였다.

모건스탠리의 전략가는 현재의 통화정책 사이클에서 첫 금리 인하 이후 전망에 대해 언급했다. 모건스탠리 웰스 매니지먼트의 최고투자책임자인 리사 샬렛은 기업 펀더멘털에 더 주목해야 할 것이라고 말했지만, 이미 기대치가 높다고 지적했다.

이러한 배경을 고려할 때, 그녀는 투자자들에게 초단기 및 머니마켓 포지션을 줄이고 장기 금리를 확보하는 것을 고려해볼 것을 조언했다. 동일 가중 S&P 500 지수가 시가총액 가중 지수보다 더 나은 위험조정 익스포저를 제공할 수 있다고 그녀는 말했다. 또한 금융 서비스, 산업재, 에너지, 헬스케어, 소재 섹터와 함께 소프트웨어와 같은 기술 섹터의 일부가 매력적인 기회라고 언급했다. 주거용 리츠와 유틸리티 같은 방어적 아이디어, 그리고 미국 외 자산들도 현재 환경에서 잘 작동할 수 있다고 그녀는 말했다.

주요 경제지표 발표 예정:

- 오전 8시 30분(미 동부시간): 노동부, 주간 실업수당 청구 건수 발표 예정. 경제학자들은 9월 21일 주 실업수당 청구 건수가 전주 219,000건에서 223,000건으로 증가할 것으로 예상.

- 오전 8시 30분: 상무부, 8월 내구재 주문 보고서 발표 예정. 전월 대비 3% 감소 예상 (전월 9.8% 증가).

- 오전 8시 30분: 경제분석국, 2분기 GDP 최종 보고서 발표 예정. 2분기 성장률 3%로 수정 없을 것으로 예상.

- 오전 10시: 전미부동산협회, 8월 계약 주택판매지수 발표 예정. 전월 대비 1% 증가 예상 (전월 5.5% 감소).

연준 인사들의 연설 일정:

- 오전 9시 10분: 연준 이사 아드리아나 쿠글러와 보스턴 연준 총재 수잔 콜린스
- 오전 9시 15분: 연준 이사 미셸 보우먼
- 오전 9시 20분: 연준 의장 제롬 파월 (2024 미국 국채시장 컨퍼런스에서)
- 오전 9시 25분: 뉴욕 연준 총재 존 윌리엄스
- 오전 10시 30분: 연준 부의장 마이클 바
- 오전 10시 30분: 연준 이사 리사 쿡
- 오후 1시: 미니애폴리스 연준 총재 닐 카시카리와 마이클 바

주목할 종목:

- 마이크론은 분기 실적 발표 후 시간외 거래에서 15% 이상 급등.
- H.B. Fuller Company(NYSE:FUL)는 약 9% 하락, Jefferies Financial Group Inc.(NYSE:JEF)은 5% 이상 하락, Worthington Enterprises, Inc.(NYSE:WOR)은 약 4% 상승하며 실적 발표에 반응.
- Accenture plc(NYSE:ACN), CarMax, Inc.(NYSE:KMX), Jabil Inc.(NYSE:JBL) 등이 장 개장 전 실적 발표 예정.
- BlackBerry Limited(NYSE:BB), Vail Resorts, Inc.(NYSE:MTN), Costco Wholesale Corporation(NASDAQ:COST) 등은 장 마감 후 실적 발표 예정.

상품, 채권 및 글로벌 주식시장:

원유 선물은 급락해 배럴당 69달러 아래로 떨어졌고, 금 선물은 상승해 사상 최고치를 기록 중이다. 비트코인은 소폭 상승해 64,000달러에 근접하고 있다. 10년 만기 미 국채 금리는 소폭 하락해 3.772%를 기록했다.

글로벌 시장은 전반적으로 상승세를 보였다. 홍콩, 중국, 일본 증시는 중국의 경기부양책 발표로 큰 폭의 상승세를 보였다. 여기에 더해 블룸버그는 중국이 주요 국영은행들에 최대 1조 위안(1,423억 9,000만 달러)의 자본을 주입해 대출을 촉진할 것이라고 보도했다. 유럽 시장도 장 초반 강한 상승세를 보이고 있다.