ASML 실적에 AI 하드웨어주 하락... 진 먼스터 `과민반응` 지적

네덜란드 반도체 장비 제조업체 ASML 홀딩스의 3분기 예상보다 낮은 수주와 실적 전망 하향 조정으로 화요일 인공지능(AI) 관련 기업들의 주가가 하락했다.

과민반응: 딥워터 자산운용의 진 먼스터는 ASML의 2025년 매출 가이던스로 인해 AI 하드웨어 섹터가 과민반응을 보였다고 말했다. 화요일 AI 하드웨어 섹터는 4.5% 하락한 반면 나스닥은 1.2% 하락에 그쳤다.

먼스터는 ASML 매출의 약 10%만이 AI 수요에 기인한다고 밝혔다. 그는 회사 매출의 약 40%가 AI 칩 생산에 필요한 극자외선(EUV) 리소그래피 장비에서 나온다고 추정했다. 이 장비가 AI 관련 칩을 25% 정도 생산한다고 가정하면 전체 사업의 10%가 AI에 기인한다고 그는 설명했다.

먼스터는 ASML이 이번 부진이 AI와 무관하며, 오히려 로직 부문의 다른 영역, 예상보다 느린 메모리 용량 증설, 그리고 중국의 이머전 시스템 수요 약화 때문이라고 설명했다고 언급했다.

그는 "AI 트레이드는 정상 궤도에 있다"고 덧붙였다.