크록스 주가 급락... `헤이듀드` 브랜드 회복에 시간 걸려

크록스(Crocs, Inc.)(나스닥: CROX) 주가가 3분기 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다. 회사는 '헤이듀드' 브랜드 관련 매출 전망을 하향 조정했다.

크록스는 주당 조정 순이익이 3.60달러(11% 증가)로 시장 예상치 3.10달러를 상회했다고 밝혔다. 분기 매출은 10억6200만 달러(2% 증가)로 애널리스트 전망치 10억5000만 달러를 웃돌았다.

크록스 브랜드 매출은 8억5800만 달러로 7.4% 증가했으며, 환율 효과를 제외하면 7.9% 늘었다. 반면 헤이듀드 브랜드 매출은 2억400만 달러로 17.4% 감소했다.

앤드류 리스(Andrew Rees) 최고경영자(CEO)는 "우리는 제품과 마케팅 이니셔티브를 통해 더 높은 브랜드 관련성을 창출하기 위해 헤이듀드에 대한 전략을 구체화했다"며 "헤이듀드의 최근 실적과 현재 영업 환경을 고려할 때, 브랜드가 전환점을 맞이하는 데 당초 계획보다 더 오래 걸릴 것으로 보인다"고 말했다.

북미 지역 매출은 4억9100만 달러로 2.1% 증가했고, 국제 매출은 3억6700만 달러로 15.5% 늘었다.

직접판매(DTC) 매출은 4.4% 증가했으며, 환율 효과를 제외하면 4.6% 늘었다. 도매 매출은 1.4% 감소했고, 환율 효과를 제외하면 0.9% 줄었다.

총이익률은 59.6%로 전년 동기 55.6%에서 상승했다. 조정 총이익률도 59.6%로 전년 57.4%에서 220 베이시스 포인트 개선됐다.

분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 1억8600만 달러였다. 재고는 3억6700만 달러로 전년 동기 3억9000만 달러에서 감소했다.

전망: 크록스는 4분기 주당 조정 순이익을 2.20달러에서 2.28달러로 예상했다. 이는 시장 예상치 2.72달러를 하회하는 수준이다. 매출은 전년 동기 대비 보합세 또는 소폭 증가할 것으로 전망된다. 크록스 브랜드는 약 2% 성장할 것으로 예상되는 반면, 헤이듀드 브랜드는 4%에서 6% 감소할 것으로 보인다.

2024년 회계연도 매출 성장률은 약 3%(이전 전망치 3%~5%의 하한선)로 예상된다. 크록스 브랜드는 약 8% 성장(이전 전망치 7%~9%)할 것으로 보이며, 헤이듀드 브랜드 매출은 약 14.5% 감소(이전 전망치 10%~8% 감소보다 악화)할 것으로 예상된다.

크록스는 2024년 주당 조정 순이익 전망치를 12.82달러에서 12.90달러로 좁혔다. 이는 시장 예상치 12.86달러와 비교되며, 이전 전망 범위 12.45달러에서 12.90달러에서 조정된 수치다.

자본 지출은 이전 전망치 1억 달러에서 1억1000만 달러에서 하향 조정돼 9000만 달러에서 1억 달러로 예상된다.

주가 동향: 화요일 장 전 거래에서 CROX 주가는 17.4% 하락한 114.09달러에 거래되고 있다.