아마존, 3분기 실적 발표 앞두고... AWS·프라임비디오·연속 실적 상회 주목

아마존닷컴(Amazon.com Inc, 나스닥: AMZN)이 목요일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적에서는 AWS 클라우드 부문의 강세가 두드러질 것으로 예상된다.

실적 전망: 애널리스트들은 시애틀에 본사를 둔 이 기업이 3분기에 1,571억9,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 벤징가 프로(Benzinga Pro)의 데이터에 따르면 전년 동기 1,430억8,000만 달러에서 증가한 수치다.

아마존은 지난 분기에 애널리스트들의 매출 전망치를 하회했지만, 그 이전 6분기 연속으로 전망치를 상회했다. 전체적으로 최근 10분기 중 8번 매출 전망치를 넘어섰다.

주당순이익(EPS)은 1.14달러로 예상되며, 이는 전년 동기 94센트에서 상승한 수치다. 회사는 7분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 8번 EPS 전망치를 상회했다.

벤징가 프로에 따르면, 아마존의 EPS 상회 폭은 최근 6분기 연속 두 자릿수 퍼센트를 기록했다.

아마존은 3분기 매출 가이던스를 1,540억 달러에서 1,585억 달러 사이로 제시했다.

전문가들의 의견: 골드만삭스의 에릭 셰리던(Eric Sheridan) 애널리스트는 최근 보고서에서 아마존이 3분기에 강한 매출 성장과 영업이익률 확대를 보고할 수 있다고 전망했다.

그는 아마존의 제품 확대 및 저가 상품 제공 확대 투자가 이번 분기 실적에서 빛을 발할 수 있다고 말했다.

아마존의 AWS 사업은 AI 이니셔티브 확대와 이전의 역풍 최소화로 성장할 수 있을 것으로 보인다.

웨드부시(Wedbush)의 댄 아이브스(Daniel Ives) 애널리스트는 최근 아마존 주가가 2분기 실적 발표 이후 상대적으로 변동이 없었다고 지적했다.

아이브스는 "투자자들은 이 상대적 부진 기간을 활용해야 한다고 생각한다. 우리는 아웃퍼폼 등급과 225달러의 목표가를 재확인한다"고 말했다.

그는 높은 마진의 광고와 AWS가 단기 및 장기적으로 아마존의 강점을 보여줄 수 있는 항목이라고 언급했다.

프리덤 캐피탈 마켓(Freedom Capital Markets)의 제이 우즈(Jay Woods) 글로벌 최고 전략가는 주간 뉴스레터에서 아마존을 이번 주 가장 흥미로운 실적 보고 중 하나로 꼽았다.

우즈는 "지난 분기에 혼조된 재무 전망 신호를 보냈다"고 말했다.

그는 클라우드와 AWS의 예상보다 느린 매출이 분기 실적에 대한 흥분 부족에 기여했을 수 있다고 지적했다.

"경영진의 코멘트는 AI 성장이 유망하지만 여전히 초기 단계에 있다고 시사했으며, 이로 인해 일부 투자자들은 즉각적인 상승 잠재력에 대해 주저하게 되었다"고 전했다.

다음은 아마존에 대한 다른 애널리스트들의 등급과 목표가다:

- UBS: 매수 등급 유지, 목표가 220달러에서 223달러로 상향
- 니드햄(Needham): 매수 등급 재확인, 목표가 210달러
- JMP 시큐리티즈(JMP Securities): 시장수익률 상회 등급 재확인, 목표가 265달러
- 에버코어 ISI(Evercore ISI): 아웃퍼폼 등급 재확인, 목표가 240달러

주요 주목 사항: 이번 분기 실적에서 회사의 AWS 부문이 애널리스트와 투자자들의 가장 큰 관심을 받을 것으로 보인다. AWS 매출은 2분기에 전년 대비 19% 증가했다.

앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 CEO는 회사가 AWS 성장 재가속화를 위해 계속 노력하고 있다고 말했다.

재시는 이전에 "기업들이 인프라를 현대화하고 클라우드로 이전하면서 새로운 생성형 AI 기회를 활용함에 따라 AWS는 계속해서 고객들의 최고 선택이 되고 있다"고 말한 바 있다.

국제 매출도 주목해야 할 영역이다. 2분기에 이 부문은 전년 대비 7% 성장했으며, 북미 부문의 9% 성장률에 뒤처졌다.

아마존은 프라임 비디오 스트리밍 플랫폼과 트위치(Twitch) 게이밍 부문 같은 다른 영역도 강조할 수 있다. 회사는 2024 NFL 시즌의 '썰스데이 나이트 풋볼' 시청률과 이것이 어떻게 4분기 프라임 구독자 수 증가에 도움을 주었거나 줄 수 있는지 강조할 수 있다.

주가 동향: 수요일 아마존 주가는 2% 상승한 193.70달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 131.72달러에서 201.20달러다. 아마존 주식은 2024년 들어 현재까지 29% 상승했다.

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