AMD vs 반도체·반도체장비 업계 경쟁사 비교 분석

빠르게 변화하고 경쟁이 치열한 오늘날의 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 신중한 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 반도체·반도체장비 산업의 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 업계 내 AMD의 실적을 조명하고자 한다.

AMD 기업 개요

AMD는 PC, 게임 콘솔, 데이터센터, 산업, 자동차 애플리케이션 등 다양한 시장을 위한 디지털 반도체를 설계한다. AMD의 전통적인 강점은 PC와 데이터센터에 사용되는 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU)에 있었다. 또한 소니 플레이스테이션과 마이크로소프트 엑스박스 같은 유명 게임 콘솔에 들어가는 칩을 공급한다. 2022년에는 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA) 선두기업인 자일링스를 인수해 사업을 다각화하고 데이터센터와 자동차 등 주요 최종 시장에서의 기회를 확대했다.



AMD를 분석한 결과 다음과 같은 특징이 나타난다.

- 현재 주가수익비율(PER)은 127.5로, 업계 평균보다 2.05배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

- 주가순자산비율(PBR)은 4.1로, 업계 평균의 0.46배에 불과해 저평가 상태이며 성장 잠재력이 있음을 시사한다.

- 주가매출액비율(PSR)은 9.69로, 업계 평균의 0.91배 수준이다. 이는 매출 실적 대비 다소 저평가되어 있음을 의미한다.

- 자기자본이익률(ROE)은 1.36%로, 업계 평균보다 3.5% 낮다. 이는 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어짐을 의미한다.

- EBITDA는 15억5000만 달러로, 업계 평균의 0.06배 수준이다. 이는 수익성이나 재무 상태가 다소 열위에 있음을 시사한다.

- 매출총이익은 34억2000만 달러로, 업계 평균의 0.12배에 불과하다. 이는 생산 원가를 제외한 순매출이 상대적으로 낮음을 의미한다.

- 매출 성장률은 17.57%로, 업계 평균 12.47%를 크게 상회하는 우수한 성과를 보이고 있다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본 및 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 기준으로 AMD를 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다.

- AMD의 부채비율은 0.04로 상위 4개 경쟁사보다 낮아 재무 상태가 더 양호한 것으로 나타났다.

- 이는 AMD가 부채와 자기자본 간 균형이 더 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

주요 시사점

AMD의 경우 PER이 경쟁사 대비 높아 주가가 다소 고평가된 상태다. 반면 PBR과 PSR은 낮아 업계 경쟁사 대비 저평가된 측면도 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익 측면에서는 AMD가 경쟁사에 비해 뒤처져 수익성과 운영 효율성이 다소 낮은 것으로 보인다. 그러나 높은 매출 성장률은 AMD를 업계 경쟁사들과 차별화하는 요소로, 향후 성장 잠재력과 시장 확대 가능성이 높음을 시사한다.