시장 변동성 대비 실적 탄탄한 4개 유망주

지난주 시장에 변동성이 크게 나타났다. 혼조세를 보인 실적 발표와 3개월 연속 하향 조정된 실망스러운 고용 보고서로 인해 주요 지수들은 4월 이후 가장 큰 폭의 하락세를 기록했다.

금요일에는 트럼프 대통령이 노동통계국(BLS) 국장을 전격 해임하면서 시장이 더욱 요동쳤다.

이달 새로운 관세가 발효될 예정이고 고용 시장이 불안정해지면서, 투자자들은 최근 몇 달간의 수익을 실현하고 2025년 하반기에는 더 안전한 투자처를 찾을 것으로 보인다.

하지만 이는 반드시 배당주나 방어주 투자를 의미하지는 않는다. 실적이 견고하고 가이던스를 상향 조정하거나 수주잔고가 늘어나는 기업에 집중하는 것으로도 변동성에 대응할 수 있다.

2분기 실적 시즌에서는 다양한 승자와 패자가 나왔다. 다음 4개 기업은 예상을 뛰어넘는 특히 강력한 실적을 기록했다.

메타플랫폼스

때로는 숫자가 모든 것을 말해준다. 메타플랫폼스(NASDAQ:META)는 여전히 온라인 광고 시장의 확고한 왕좌를 지키고 있다. 2분기 매출은 470억 달러를 기록해 이번 분기 엔비디아조차 따라잡지 못했다. 이는 전년 동기 대비 21% 이상의 매출 성장을 의미하며, 주당순이익(EPS)은 예상치 5.75달러를 크게 상회한 7.14달러를 기록했다. 1년 전 2분기에는 EPS 5.15달러, 매출 390억 달러를 기록했으며, 이러한 성장세는 지속될 전망이다. 메타는 AI 프로젝트에 더 많은 자본 지출을 투입하고 있어, AI 시장뿐만 아니라 이러한 프로젝트와 데이터센터를 지원하는 이 목록의 다른 기업들에게도 긍정적인 소식이다.

메타는 이러한 실적 발표 이후 사상 최고가를 경신했다. 4월 RSI(상대강도지수)가 과매도 신호를 보인 이후 지난 3개월간 30% 이상 상승했다. 6월의 골든크로스는 주가를 더욱 끌어올렸고, 이후 50일 이동평균선까지의 조정을 거쳐 실적 발표가 이어졌다. 실적 발표 이후 며칠간 주가가 하락했고 RSI도 70 아래로 내려와 신규 매수자들에게 기회가 될 수 있다.

컴포트 시스템스 USA

컴포트 시스템스 USA(NYSE:FIX)는 대형 공조설비 제조업체로, 데이터센터 수요가 급증하는 경제 환경에서 가장 큰 수혜주 중 하나다. 공조설비 회사가 인공지능과 무슨 관련이 있을까? 24시간 가동되는 데이터센터는 엄청난 양의 에너지를 소비하면서 동시에 막대한 열을 발생시킨다. 데이터센터가 효율적으로 운영되려면 서버를 냉각하기 위한 맞춤형 냉방 시스템이 필요하다.

컴포트 시스템스 USA는 7월 24일 발표한 2분기 실적에서 매출과 순이익 모두 예상치를 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 21.7억 달러를 기록했다. 또한 80억 달러가 넘는 사상 최대 수주잔고를 기록해 매출 성장세가 당분간 이어질 것임을 시사했다. AI 관련 자본 지출이 증가함에 따라 데이터센터의 공조설비 수요도 늘어날 것이며, FIX는 AI 관련 기반시설 투자 수혜주가 되었다. 벤징가 엣지 점수에서도 모멘텀 95.75, 밸류 92.06, 성장성 87.59로 3관왕을 달성했다.

마이크로소프트

메타가 2분기에 가장 눈부신 실적을 발표했다면, AI 하이퍼스케일러 전쟁이 최고조에 달한 가운데 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)도 그에 못지않은 성과를 보였다. 7월 30일 발표에서 분기 매출이 760억 달러를 넘어섰는데, 이는 전년 동기 대비 18% 증가한 수치다. EPS도 예상치 3.35달러를 상회한 3.65달러를 기록했다. 2024년 2분기 EPS는 2.95달러였다. 마이크로소프트는 AI 부문과 월간 활성 사용자 1억 명을 돌파한 코파일럿이 주도하여 내년에도 매출과 영업이익 모두 두 자릿수 성장을 이어갈 것으로 전망했다.

제프리스를 비롯한 애널리스트들은 2분기 실적 발표 이후 목표가를 상향 조정했으며, 제프리스는 28% 이상의 상승 여력을 전망하며 월가 최고가인 675달러를 제시했다. 차트도 장기적인 상승세를 보여주고 있으며, 실적 발표 이후 차익실현 움직임으로 새로운 매수 기회가 생겼다. 수요일 실적 발표 직후 장 초반 12% 가까이 상승했으나, 경제·정치적 뉴스로 인한 시장 불안으로 이틀 동안 대부분의 상승분을 반납했다. 마이크로소프트의 자본 지출이 둔화될 가능성이 낮고 50일 및 200일 이동평균선이 장기 상승세를 확인해주고 있어, 이는 매수 기회가 될 수 있다고 판단된다.

AMD

AMD(NASDAQ:AMD)는 8월 5일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이지만, 시장은 이미 미래를 반영하고 있다. 데이터센터 매출이 전년 대비 50% 이상 증가한 1분기 실적을 이어갈 것이라는 기대가 높다. AMD는 엔비디아가 시장을 매료시키는 매출과 실적을 보여주고 있음에도 2025년 들어 더 좋은 성과를 보이고 있다. AMD 주가는 연초 대비 42% 상승했으며, 이는 엔비디아의 30% 상승을 웃도는 수치다. AMD는 더 폭넓은 제품군을 보유하고 있으며, 앞으로 엔비디아가 보유한 80%의 데이터센터 시장 점유율 중 일부를 차지하는 것을 목표로 하고 있다. 주가는 시장이 이러한 목표 달성이 가능하다고 판단하고 있음을 시사한다.

AMD 주가는 6월 50일 이동평균선을 돌파한 이후 상승세를 이어가고 있다. 7월에는 골든크로스 형성과 MACD의 상승세 확인으로 엔비디아와의 격차를 더욱 벌렸다. 서스케하나, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카, UBS 등의 애널리스트들은 화요일로 예정된 2분기 실적 발표를 앞두고 목표가를 상향 조정했는데, 이는 엔비디아의 주요 경쟁사인 AMD의 또 다른 호실적을 암시하는 것으로 보인다.