폭스, 정치광고 매출 급증에 스트리밍 플랫폼 튜비 성장까지... 골드만삭스 `매수` 권고

골드만삭스의 마이클 응 애널리스트는 폭스(NASDAQ:FOXA)에 대해 매수 의견을 유지했다.

폭스는 월요일 2025 회계연도 1분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 32억1000만 달러에서 35억6000만 달러로 증가해 시장 예상치인 33억7000만 달러를 상회했다.

응 애널리스트는 폭스의 주가 목표를 46달러에서 51달러로 상향 조정했다.

부문별로는 케이블 네트워크 프로그래밍 부문의 분기 매출이 16억 달러로 15% 증가했고, TV 부문 매출은 19억5000만 달러로 10% 늘었다.

응 애널리스트는 폭스가 2025 회계연도 1분기에 예상을 뛰어넘는 실적을 거뒀다고 평가했다. 폭스의 1분기 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 10억5000만 달러로, 시장 예상치인 8억7400만 달러를 크게 웃돌았다. 이는 주로 케이블 네트워크 프로그래밍 부문(EBITDA 7억4800만 달러)과 TV 부문(EBITDA 3억7200만 달러)의 예상 이상 실적에 기인한다.

응 애널리스트는 케이블 네트워크의 성공 요인으로 운영비 통제와 폭스 뉴스 미디어의 시청률을 꼽았다. 한편 TV 부문은 예상을 웃도는 정치 광고 수입에 힘입어 성장했다. 특히 지역 방송국과 스트리밍 플랫폼 튜비의 광고 수입이 전년 대비 19% 증가했다.

그는 2025 회계연도의 기록적인 정치 광고 수입 전망과 튜비의 광고 실적 강화를 반영해 폭스의 12개월 주가 목표를 46달러에서 51달러로 상향 조정했다.

응 애널리스트는 FAST(무료 광고 지원 스트리밍) 카테고리에서 튜비의 타깃 광고 매력도를 강조했다. 그는 튜비가 지속적인 정치 광고 지출의 수혜를 볼 것으로 예상했다.

폭스는 2025 회계연도에 튜비의 매출이 10억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있다. 이는 시장 추정치와 일치하며, 디지털 광고 예산 이동에 따른 플랫폼의 장기 성장 잠재력을 보여준다.

주가 동향: 화요일 마지막 확인 시점 기준 FOXA 주가는 1.73% 상승한 43.75달러를 기록했다.