로크웰오토메이션 4분기 실적 혼조... 매출 21% 감소 속 EPS는 예상치 상회

로크웰오토메이션(NYSE: ROK)의 주가가 4분기 실적 발표 후 하락세를 보이고 있다.

매출은 전년 동기 대비 21% 감소한(보고 기준 및 유기적 기준 모두) 20억 3600만 달러를 기록해 20억 6500만 달러였던 시장 예상치를 하회했다.

부문별 실적

인텔리전트 디바이스 부문 매출은 19% 감소한 9억 4600만 달러, 소프트웨어&컨트롤 부문은 39% 감소한 5억 200만 달러를 기록했다. 반면 라이프사이클 서비스 부문은 3% 증가한 5억 8800만 달러를 기록했다.

총 연간반복수익(ARR)은 16% 증가했으며, 유기적 ARR은 14% 증가했다. 조정 주당순이익(EPS)은 2.47달러로 애널리스트 예상치인 2.41달러를 상회했다.

총 부문별 영업이익은 28% 감소한 4억 900만 달러를 기록했으며, 부문별 영업이익률은 전년 동기 22.3%에서 20.1%로 하락했다. 영업이익률 하락의 주요 원인은 매출 감소와 제품 믹스 악화로 분석된다.

회사는 연말 기준 현금 및 현금성자산으로 4억 7100만 달러를 보유하고 있다. 4분기 동안 회사는 약 50만 주를 1억 1800만 달러에 자사주 매입했다. 9월 말 기준으로 기존 자사주 매입 승인 하에 13억 달러 규모의 주식 매입 여력이 남아있다.

2025 회계연도 전망

로크웰은 조정 EPS를 8.60~9.80달러로 예상하고 있다(시장 예상치 9.67달러). 보고 기준 및 유기적 매출 성장률 가이던스는 -4%에서 2% 사이다.

블레이크 모렛 회장 겸 CEO는 "4분기 주문량이 예상보다 낮았는데, 이는 많은 최종 시장에서 지속된 부진을 반영한다"며 "영업 실적은 양호했으며, 매출 전환율과 마진, EPS가 좋았다. 특히 라이프사이클 서비스 부문의 실적이 두드러졌는데, 이는 프로세스 최종 시장에 대한 노출도가 높고 디지털 서비스 성장 및 지속적인 마진 확대에 기인한다"고 밝혔다.

그는 또한 "현재의 불확실한 거시경제 환경과 장기 사이클 비즈니스의 전형적인 계절성을 고려할 때, 2025 회계연도 1분기 매출은 4분기 대비 감소할 것으로 예상되며, 이후 연중 점진적으로 개선될 것"이라고 전망했다.

주가 동향

목요일 최근 거래에서 ROK 주가는 4.52% 하락한 280.73달러를 기록했다.