록웰오토메이션, 2분기 마진 확대·주문 호조에 연간 실적 전망 상향

록웰오토메이션(NYSE:ROK)이 2분기 실적이 예상을 상회하면서 수요일 장 전 주가가 상승했다.

매출은 전년 대비 6% 감소했으며, 유기적 성장 기준으로는 4% 감소한 20억100만 달러를 기록했다. 이는 시장 예상치 19억6000만 달러에 부합하는 수준이다.

부문별 실적

지능형 디바이스 부문 매출은 전년 대비 8% 감소한 8억9600만 달러, 소프트웨어&컨트롤 부문은 1% 감소한 5억6800만 달러, 라이프사이클 서비스 부문은 8% 감소한 5억3700만 달러를 기록했다.

연간반복수익(ARR)은 전년 대비 8% 증가했다. 조정 주당순이익은 전년 대비 2% 감소한 2.45달러로, 애널리스트 예상치 2.09달러를 상회했다.

분기 총 부문별 영업이익은 전년 대비 1% 증가한 4억800만 달러를 기록했다. 부문별 영업이익률은 유리한 가격/비용 구조, 비용 절감, 마진 확대 노력에 힘입어 전년 19.0%에서 20.4%로 확대됐다.

영업현금흐름은 전년 1억2000만 달러에서 1억9900만 달러로 증가했다. 잉여현금흐름은 전년 6900만 달러에서 1억7100만 달러로 증가했다.

블레이크 모렛 회장 겸 CEO는 "대부분의 사업 부문에서 건전한 주문 유입이 있었으며, 전사 수주잔고 비율이 역사적 평균인 1.0 수준을 유지했다. 또한 매우 역동적인 환경 속에서 운영의 탄력성을 계속 강화하고 있다"고 밝혔다.

자사주 매입

분기 중 50만주를 1억2900만 달러에 매입했다. 3월 31일 기준으로 기존 자사주 매입 승인 한도에서 약 11억 달러가 남아있다.

2025년 3월 31일 기준 투자자본수익률(ROIC)은 세전순이익 감소로 전년 18.0%에서 14.2%로 하락했다.

2025 회계연도 전망 수정

록웰은 조정 주당순이익 가이던스를 기존 8.60-9.80달러에서 9.20-10.20달러로 상향 조정했다. 이는 시장 예상치 9.22달러를 상회하는 수준이다.

매출 가이던스는 81억 달러로 재확인했으며, 이는 시장 예상치 80억4000만 달러를 상회한다.

2025 회계연도 매출 성장률 전망은 환율 영향 약 -0.5%를 반영해 기존 -5.5%~0.5%에서 -4.5%~1.5%로 수정했으며, 유기적 매출 성장률 전망은 -4%~2%로 재확인했다.

모렛 CEO는 "록웰 운영 모델이 정의한 명확한 집중을 바탕으로 한 강력한 실행으로 2025 회계연도 마진과 주당순이익 목표를 상향 조정한다. 구조적 생산성 향상으로 현재의 불확실성 속에서도 마진을 확대하고 미래를 위한 투자를 지속할 수 있다"고 덧붙였다.

주가 동향

수요일 장 전 거래에서 ROK 주가는 8.28% 상승한 274.00달러를 기록했다.