레이 달리오 운용 브리지워터, 마이크로소프트 지분 20% 축소... 빅테크 매력 잃었나

레이 달리오가 이끄는 브리지워터 어소시에이츠가 최근 2024년 3분기에 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT) 지분을 20% 줄였다. 이는 오랫동안 기술주의 중심축으로 여겨졌던 종목에 대한 주목할 만한 감소다.

달리오만이 아니다. 캐시 우드의 아크인베스트 역시 마이크로소프트 보유 지분을 줄였다. 이는 주요 포트폴리오에서 빅테크의 향후 역할에 대한 추측을 불러일으키고 있다.

브리지워터의 3분기 선택

177억 달러 이상을 운용하는 브리지워터는 수요일 SEC에 제출한 보고서에 따르면 마이크로소프트 주식 보유량을 220,169주 줄여 포트폴리오 내 비중을 2.54%에서 2.12%로 낮췄다. 이러한 변화는 달리오의 펀드가 다른 자산에 초점을 맞추면서 일어났다. 주요 매수 종목으로는 아이셰어스 코어 S&P 500 ETF(NYSE: IVV)와 같은 핵심 지수 보유 종목과 컨스텔레이션 에너지(NYSE: CEG), 브로드컴(NASDAQ: AVGO) 등 에너지 및 반도체 섹터의 주요 기업들이 포함됐다.

이러한 전환은 브리지워터가 변동성 있는 경제 환경 속에서 안정성을 추구하며 방어적이면서도 성장 지향적인 섹터로 균형을 재조정하고 있음을 시사한다.

아크인베스트의 마이크로소프트 지분 축소: 안정성보다 혁신?

혁신에 대한 공격적인 접근으로 유명한 우드의 아크인베스트 또한 3분기에 마이크로소프트 주식 보유량을 11.05% 줄였다.

그러나 브리지워터와 달리 아크의 이번 분기 주요 매수 종목은 템퍼스 AI(NASDAQ: TEM), 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ: AMD), 10X 지노믹스(NASDAQ: TXG) 등 기술 및 바이오테크 기업들이었다.

이는 아크가 빅테크 중심주보다는 파괴적 혁신 기업들에 중점을 두며 신흥 기술과 헬스케어 분야에 대한 지속적인 투자 의지를 보여준다.

기관 포트폴리오에서 빅테크의 광범위한 영향

달리오와 우드가 각자의 포지션을 조정함에 따라, 이러한 움직임은 서로 다른 투자 철학을 반영하면서도 빅테크의 변화하는 매력에 대한 의문을 제기한다.

브리지워터가 다각화와 회복력을 우선시하는 것처럼 보이는 반면, 아크의 혁신 중심 접근은 기존 거대 기업에 의존하기보다 미래 트렌드를 주도할 수 있는 기업들을 선호하는 모습을 보인다.

이러한 혼합된 접근 방식은 급변하는 경제와 혁신 환경 속에서 역동적인 포트폴리오에서 빅테크의 진화하는 역할을 강조한다.