넬슨 펠츠의 트라이언 펀드, 美 대선 앞두고 포트폴리오 대대적 개편

넬슨 펠츠가 이끄는 헤지펀드 트라이언 펀드 매니지먼트가 3분기 13F 보고서를 통해 2024년 미국 대선을 앞두고 주요 기업들에 대한 대규모 포트폴리오 변화를 공개했다.

주요 내용

트라이언 펀드는 GE 헬스케어 테크놀로지스(NASDAQ:GEHC) 134만 주, 월트디즈니(NYSE:DIS) 265만 주, 렌토킬 이니셜(NYSE:RTO) 47만 주 등 전체 지분을 매각했다.

이러한 매각은 시장 도전과 거시경제적 압박에 직면한 헬스케어와 엔터테인먼트 같은 섹터에서 신중한 전환을 시사한다.

트라이언은 또한 핵심 보유 종목에서도 지분을 줄였다. 웬디스(NASDAQ:WEN) 지분을 3% 줄여 3,150만 주에서 3,050만 주로 축소했고, 자산운용사 인베스코(NYSE:IVZ) 투자를 15% 줄여 2,720만 주에서 2,310만 주로 감소시켰다.

가장 큰 감소는 올스테이트(NYSE:ALL)로, 트라이언은 보유 지분을 69% 줄여 61만3,447주로 축소했다. 이러한 감소는 최근 시장 변동성과 경제적 불확실성의 영향을 받은 섹터에서의 전략적 긴축을 반영한다.

시장 영향

그러나 트라이언은 일부 기업에 대한 입지를 강화했다. 솔벤텀(NYSE:SOLV) 지분을 536만 주에서 713만 주로 늘렸고, 야누스 헨더슨 그룹(NYSE:JHG)과 제너럴 일렉트릭(NYSE:GE)에 대한 최대 지분은 유지했다.

이러한 선별적 증가는 산업 및 금융 섹터의 잠재적 성장으로 혜택을 받을 수 있는 분야에 대한 트라이언의 자신감을 보여준다.

트라이언의 3분기 포트폴리오 변화 직후, 도널드 트럼프의 2024년 미국 대선 승리와 공화당의 상원 과반수 확보가 확정됐다.

트럼프의 정책 의제는 법인세 인하, 관세 인상, 친환경 에너지 정책 후퇴 등을 포함하며, 이는 시장에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상된다.

트럼프 행정부 하에서는 전통적 제조업, 국방, 에너지 등의 섹터가 수혜를 볼 수 있어, 트라이언의 포트폴리오 변화, 특히 산업 및 금융 투자와 맥을 같이한다.

트라이언의 최근 움직임은 트럼프의 백악관 복귀로 형성될 새로운 경제 환경에 대비한 선제적 전략을 보여준다.