제이콥스 솔루션스 4분기 실적...매출 예상치 상회, EPS는 부진

제이콥스 솔루션스(NYSE:J) 주가가 4분기 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다.

이 회사는 4분기 매출이 전년 동기 대비 4.4% 증가한 29억6000만 달러를 기록해 시장 예상치인 23억6800만 달러를 상회했다고 밝혔다. 조정 매출은 전년 동기 대비 4.3% 증가한 21억1800만 달러를 기록했다.

조정 주당순이익(EPS)은 전년 같은 기간의 1.07달러에서 1.37달러로 증가했지만, 시장 예상치인 1.54달러에는 미치지 못했다.

매출총이익률은 전년과 같은 24.8%를 유지했으며, 매출총이익은 4.2% 증가한 7억3521만 달러를 기록했다. 영업이익률은 전년 대비 70bp 개선된 6.6%를 기록했고, 영업이익은 16.5% 증가한 1억9521만 달러를 달성했다.

제이콥스는 AMTM 투자에 대한 시가평가 이익 1억8700만 달러를 기록해 GAAP 기준 순이익이 증가했다.

4분기 수주잔고는 전년 대비 22.5% 증가한 218억 달러를 기록했다. 4분기 수주계약비율(book-to-bill ratio)은 1.67배(12개월 누적 기준 1.35배)를 기록했다.

4분기 영업활동 현금흐름은 전년 동기 2억1936만 달러에서 1억9653만 달러로 감소했다.

벵크 나타무니 CFO는 "GAAP 기준 순이익률과 조정 EBITDA 마진이 4분기에 순차적으로 강한 성장세를 보였으며, 2025 회계연도에도 이러한 강한 실적을 이어갈 계획"이라며 "또한 분사 거래 이후에도 우리의 재무상태는 매우 양호한 상태를 유지하고 있다. 이러한 재무적 강점은 우리가 지속적으로 유기적 성장에 투자하면서 장기적으로 자사주 매입과 배당 성장을 추진할 수 있는 좋은 위치에 있게 해준다"고 말했다.

밥 프라가다 제이콥스 회장 겸 CEO는 주요 임무 솔루션과 사이버 및 인텔리전스 사업부의 분사 거래 완료로 대표되는 고부가가치 포트폴리오로의 전략적 전환 진전을 강조했다. 그는 핵심 최종 시장에서의 강한 수요와 높은 매출총이익을 견인하는 지속적인 모멘텀을 언급했다.

2025 회계연도를 전망하며 프라가다 CEO는 단순화된 구조, 글로벌 딜리버리 모델, 운영 효율성에 힘입어 수자원 및 환경, 주요 인프라, 생명과학 및 첨단 제조 분야에서의 긍정적인 추세에 대한 자신감을 표명했다.

2025년 전망

제이콥스 솔루션스는 2025 회계연도 조정 EPS를 5.80달러에서 6.20달러 사이로 전망했다. 조정 순매출은 중반에서 높은 한 자릿수 성장률을 보일 것으로 예상된다.

회사는 조정 EBITDA 마진을 13.8%에서 14.0% 사이로 예상하며, 보고된 잉여현금흐름(FCF) 전환율이 순이익의 100%를 초과할 것으로 전망했다.

주가 동향

화요일 마지막 거래 시점 기준 제이콥스 주가는 1.83% 하락한 137.79달러에 거래되고 있다.