레이 달리오 `친트럼프 기술기업 규제완화로 수혜 예상`... 투자자 대응책은?

세계적 투자자 레이 달리오가 차기 미국 대통령 도널드 트럼프 체제하의 잠재적 경제 및 지정학적 상황에 대한 상세 분석을 내놓았다. 달리오는 이를 통해 투자자들에게 새롭게 부상하는 시장 역학에 대한 중요한 통찰을 제공했다.

주요 내용

브리지워터 어소시에이츠 창업자인 달리오는 링크드인 게시물을 통해 정부 구조 개편과 국제 관계 재편의 가능성을 상세히 설명했다. 그는 효율성, 규제 완화, 그리고 공격적인 '미국 우선주의' 외교 정책에 초점을 맞췄다.

달리오는 전략적 기술의 중요한 역할을 강조하며, 특히 대만 반도체 제조(TSMC)(NYSE: TSM)를 주목했다.

그는 "첨단 반도체 분야에서 미국 최고의 기업들도 미국이 필요로 하는 수준에 미치지 못한다는 점을 인식해야 한다"고 지적하며, TSMC와 같은 동맹국 주요 생산업체와의 관계 중요성을 강조했다.

달리오는 트럼프의 접근 방식을 "비효율적인 기업에 대한 적대적 인수를 진행하는 기업 사냥꾼과 유사하다"고 표현하며 대담한 경제 구조 개편 비전을 제시했다.

"친트럼프 기술 기업들에게 이러한 정책은 매우 유리할 것이다. 이들은 대부분 제약 없이 성장하고 운영될 수 있을 것"이라고 달리오는 언급하며 대규모 규제 완화 가능성을 시사했다.

그는 정부 접근 방식의 중대한 변화를 경고했다. "정부가 자체 목표를 달성하기 위해 민간 시장에 더 많은 영향력을 행사할 것으로 예상해야 한다"며 전통적인 자유 시장 원칙에서 벗어날 수 있음을 강조했다.

달리오는 기술 독립성을 구체적으로 언급하며 "2030년까지 가장 첨단 칩의 20%를 미국 내에서 생산해야 할 것"이라고 예측했다. 이는 차기 정부가 국내 기술 역량에 초점을 맞출 것임을 명확히 보여주는 대목이다.

브리지워터 어소시에이츠의 3분기 전략적 포트폴리오 재조정 내용은 다음과 같다:

• 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT) 지분 20% 감소
• 다음 종목 보유 확대:
  • 아이쉐어즈 코어 S&P 500 ETF(NYSE: IVV)
  • 컨스털레이션 에너지(NASDAQ: CEG)
  • 브로드컴(NASDAQ: AVGO)

시장 영향

달리오의 분석은 트럼프 행정부 하에서 기술 기업들, 특히 정부와 좋은 관계를 유지하는 기업들이 상당한 혜택을 받을 수 있음을 시사한다. 규제 완화와 '미국 우선주의' 정책은 국내 기술 산업에 유리한 환경을 조성할 것으로 보인다. 반면, 국제 무역과 외교 관계의 변화로 인해 글로벌 공급망에 의존하는 기업들은 도전에 직면할 수 있다. 투자자들은 이러한 변화에 대비해 포트폴리오를 재조정하고, 국내 기술 기업과 방위 산업 관련 주식에 주목할 필요가 있다.