엔비디아 관련 상장지수펀드(ETF), AI 열풍에 `롤러코스터`

엔비디아(NASDAQ:NVDA) 투자자들이 주가를 계속 끌어올릴 이유는 충분해 보인다. 인공지능(AI) 기반 플랫폼과 애플리케이션의 근간이 되는 첨단 그래픽 프로세서로 유명한 이 반도체 대표주는 최근 시장 예상을 크게 웃도는 3분기 실적을 발표했다.

엔비디아 경영진은 주당순이익(EPS)이 81센트를 기록했다고 밝혔다. 이는 월가의 예상치 75센트를 상회하는 수치다. 특히 이 기술 기업은 8분기 연속 실적 전망치를 뛰어넘었다. 매출 면에서도 엔비디아는 351억 달러를 기록해 전년 동기 대비 94%나 급증했다. 이 또한 시장 컨센서스인 331.2억 달러를 크게 웃돈 수치다.

웨드부시증권의 댄 아이브스 전무는 엔비디아의 실적을 "경악할 만한 수준"이라고 평가했다. 그는 CNN과의 인터뷰에서 AI 혁신의 변혁적 잠재력을 강조하며 "이는 우리 눈앞에서 펼쳐지고 있는 제4차 혁명"이라고 말했다.

CNBC의 짐 크레이머도 엔비디아 주식에 대해 강력한 매수 의견을 피력했다. 그는 "수익성이 너무나 크기 때문에 수요가 가속화되고 있다"며 젠슨 황 엔비디아 CEO의 말을 인용해 "고객들이 엔비디아 칩에 투자한 1달러당 5달러의 수익을 올리고 있다"고 언급했다.

그러나 엔비디아 주식에 대한 모든 지표가 긍정적인 것은 아니다. 흥미롭게도 지난주 3분기 실적 발표 당시 시장의 초기 반응은 그리 고무적이지 않았다. 오히려 11월 21일 장 시작 전 주가가 하락했다. 회사가 계속해서 좋은 성과를 내놓으면서 기대치도 함께 상승해 앞으로 어려움을 겪을 수 있다는 분석이다.

특히 금요일 엔비디아 주가는 3% 이상 하락했다. 해당 거래일 동안 옵션 흐름 데이터 - 기관투자자나 전문 투자자들이 likely하게 대량으로 거래한 내역에 초점을 맞춘 - 를 보면 롱풋과 숏콜 등 베어리시한 거래가 크게 유입된 것으로 나타났다. 이는 일부 시장 참여자들이 엔비디아에 대해 회의적인 시각을 갖기 시작했다는 의혹을 불러일으킨다.

다이렉션 ETF:
주식 시장에 전술적으로 접근하는 것을 즐기는 투자자들을 위해 금융 서비스 제공업체 다이렉션은 서로 반대 방향의 두 가지 상장지수펀드(ETF)를 제공한다. AI 열풍에 낙관적인 투자자들은 엔비디아 주가 실적의 200%를 일일 투자 목표로 하는 Direxion Daily NVDA Bull 2X Shares(NASDAQ:NVDU)를 고려할 수 있다.

엔비디아의 랠리가 지속되기 어려울 것으로 보는 비관론자들은 Direxion Daily NVDA Bear 1X Shares(NASDAQ:NVDD)를 고려할 수 있다. 이 ETF는 엔비디아 주가 실적의 100% 역방향 성과를 복제하려 한다. 주의할 점은 레버리지 및 인버스 ETF 모두 하루를 넘지 않는 기간 동안만 보유하도록 설계되었다는 것이다. 이 권장 기간을 초과하여 노출될 경우 일일 레버리지 복리 효과로 인해 가치가 잠식될 수 있다.

NVDU ETF:
올해 초부터 NVDU ETF는 359% 이상의 수익률을 기록하며 엔비디아의 폭발적인 실적을 반영했다. 그러나 일부 균열이 의문을 제기하고 있다.

• 지난 한 달간 NVDU는 1% 정도 상승하는 데 그쳐 AI에 대한 전반적인 메시지에 대한 투자자들의 주저함을 보여주고 있을 가능성이 있다.
• 이 레버리지 불 펀드는 200일 이동평균선을 크게 상회하고 있다. 그러나 주가가 50일 이동평균선으로 좁혀지고 있어 주의가 필요하다.

NVDD ETF:
놀랍지 않게도 NVDD ETF는 올해 큰 어려움을 겪어 1월 초부터 거의 73%의 가치를 잃었다. 그러나 투자 심리가 반전될 가능성도 있어 보인다.

• 금요일의 주가 움직임으로 이 인버스 펀드는 20일 지수이동평균선과 비슷한 수준에 도달했다. 엔비디아에 대해 비관적인 투자자들은 이제 50일 이동평균선에 현실적으로 도달할 수 있는 거리에 있다.
• 11월 중순부터 NVDD의 거래량이 극적으로 증가한 것은 AI에 대한 시장의 선호도 변화를 반영할 수 있다는 점에 주목할 만하다.