미국의 제재에 중국 반격... 주식시장 매도세 부족

주요 내용
SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY) 차트를 보면 다음과 같은 특징이 나타난다.
매우 얕은 조정 후 주가가 상승했다.
상승장에서 돌파선이 지지선 역할을 했다.
상승 과정에서 거래량이 낮게 유지됐다. 이는 매도자가 매우 적다는 의미로 해석된다. 그 결과 시장이 상승하는 데 큰 힘이 필요하지 않다.

아로라 리포트 분석에 따르면 매도자가 적은 이유는 다음과 같다.
매도자들이 1년 세금 납부를 연기하기 위해 2025년까지 이익 실현을 기다리고 있다.
투자 심리가 매우 긍정적이다.
개인 투자자들 사이에 안주 현상이 나타났다.
전문 트레이더와 자금 운용사들은 연말 부진한 펀드매니저들의 추격매수를 기다리고 있다.

차트의 RSI는 주식시장이 과매수 상태임을 보여준다.

시장 영향
중국이 미국의 최신 반도체 및 반도체 제조장비 수출 제재에 대응하고 있다.
중국은 갈륨, 게르마늄, 안티모니의 대미 수출을 전면 금지했다.
흑연의 대미 수출도 제한하고 있다.
이들 물질은 특정 반도체, 야간 투시경, 위성 부품 제조에 중요하다.
중국의 대미 수출 제한 수혜주로 Mp Materials Corp(NYSE:MP)이 있다. 현재 장 전 거래에서 주가가 약 13% 상승했다.

오전 10시(동부시간)에 발표되는 JOLTS 구인 건수가 시장에 영향을 줄 수 있다.

투자자들은 금요일 오전 8시 30분(동부시간)에 발표될 고용 보고서의 단서를 찾고 있다. 아로라 리포트 분석에 따르면 고용 보고서는 연준의 향후 행보를 결정하는 데 중요한 역할을 할 것이다.

매그니피센트 7 자금 흐름
초반 거래에서 Amazon.com(NASDAQ:AMZN), NVIDIA(NASDAQ:NVDA), Meta Platforms(NASDAQ:META), Apple(NASDAQ:AAPL)의 자금 흐름이 긍정적이다.

Alphabet(NASDAQ:GOOG)의 자금 흐름은 중립적이다.

Microsoft(NASDAQ:MSFT)와 Tesla(NASDAQ:TSLA)의 자금 흐름은 부정적이다.

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)와 Invesco QQQ Trust Series 1(NASDAQ:QQQ)의 자금 흐름은 긍정적이다.

주식 시장의 모멘텀 군중과 스마트 머니
투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 아는 것으로 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 아는 것으로 더 큰 우위를 얻을 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR Gold Trust(NYSE:GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 iShares Silver Trust(NYSE:SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 United States Oil ETF(ASCA:USO)다.

비트코인
비트코인(CRYPTO: BTC)은 95,000달러 아래에서 박스권 거래 중이다.

보호 밴드와 향후 대응
투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시해야 한다. 아로라 리포트의 독자적인 보호 밴드가 매우 인기 있다. 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 복잡한 상황, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 실행할 수 있는 분석 프레임워크에 담는다.

장기적으로 우량한 기존 포지션은 계속 유지하는 것이 좋다. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 또는 단기 전술적 거래와 함께 단기에서 중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해볼 만하다. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 높은 보호 밴드는 고령자나 보수적인 투자자에게 적합하다. 낮은 보호 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 명시된 것보다 많아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 적어야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 가치가 있다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)의 부분 손절매 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해 더 넓은 손절매를 사용하는 것을 고려하며, 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것도 고려해볼 만하다. 고베타 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오
인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 대비 수익은 현재 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않는다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것을 고려해볼 만하다. 투자에 정교함을 더하고 싶은 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 AI 랠리를 정확히 예측했으며, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식시장 신고점, 2020년 바이러스로 인한 하락, 1만6000선이던 다우지수의 3만 돌파, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했다. 무료 영구 Generate Wealth Newsletter 구독을 원하시면 여기를 클릭하세요.