박스, 예상치 넘긴 실적 발표했지만 애널리스트는 기업형 상품 채택 불확실성에 부정적 전망 유지

RBC 캐피털 마켓츠의 리시 잘루리아 애널리스트는 박스(NYSE:BOX)의 3분기 실적 발표 이후 투자의견 '언더퍼폼'과 목표주가 21달러를 재확인했다.

화요일 박스는 주당순이익 45센트를 기록해 애널리스트 예상치 42센트를 상회했으며, 매출액은 2억7600만 달러로 시장 전망치 2억7517만 달러를 소폭 웃돌았다.

박스는 4분기 매출 가이던스로 2억7900만 달러를 제시해 시장 예상치 2억7854만4000달러를 상회했으며, 조정 주당순이익은 41센트로 시장 전망과 일치했다.

잘루리아 애널리스트는 이번 분기 실적이 엇갈린 평가를 받았으며, 기업형 고급 상품에 대한 고객 관심도가 더 명확해질 때까지 회사에 대한 투자의견은 변함없다고 밝혔다.

긍정적인 면으로는 경영진이 거시경제 역풍이 더욱 완화되고 있다고 언급한 점을 꼽았다.

애널리스트는 1월 출시 예정인 새로운 기업형 고급 플랜으로 업그레이드하는 고객들에 대해 20%-40%의 가격 인상이 예상된다는 점을 고무적으로 평가했다. 그러나 대규모 가격 인상을 위해 중요한 기업들의 광범위한 채택이 지속적인 개인정보 보호 우려로 지연될 수 있다고 지적했다.

이에 따라 잘루리아는 2026 회계연도의 가속화를 예측하기 어려워 장기 목표가 최선의 시나리오에 불과하다는 견해를 강화했다고 밝혔다.

애널리스트는 2025 회계연도 매출 가이던스가 보고 기준으로 200만 달러 상향 조정됐으며, 환율 변동을 감안하면 실질적으로 300만 달러 증가한 것이라고 설명했다.

3분기에 큰 폭의 상승은 없었지만, 2분기와 유사하게 가이던스 상향은 고무적이며 회사 실적에 대한 가시성이 개선되고 있음을 시사한다고 평가했다.

투자자들은 글로벌 X 클라우드 컴퓨팅 ETF(NASDAQ:CLOU)와 인벡스코 S&P 스몰캡 정보기술 ETF(NASDAQ:PSCT)를 통해 박스 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: 수요일 발표 당시 박스 주가는 7.61% 하락한 31.80달러를 기록했다.