애플 vs 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사... 시장 위치는?

투자자와 업계 전문가들에게 철저한 기업 분석은 필수다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업의 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 같은 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 이하가 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 드러났다:

• 주가수익비율(P/E)이 40.78로 업계 평균보다 0.95배 낮아, 합리적인 가격에 성장 가능성이 있는 주식으로 투자자들의 관심을 끌 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 65.81로 업계 평균의 10.51배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.77로 업계 평균의 4.5배에 달해, 매출 실적 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 15.87% 높아, 자기자본을 효율적으로 이용해 수익을 창출하고 있다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 95.59배에 달해, 높은 수익성과 강력한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438억 8000만 달러로 업계 평균의 60.94배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 167.32%에 크게 못 미쳐, 어려운 판매 환경에 직면한 것으로 보인다.

부채비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교해 부채비율을 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다:

• 애플의 부채비율은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준이다.

• 이는 1.87의 부채비율로 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본 조달도 활용하는 균형 잡힌 재무 구조를 시사한다.

기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플의 경우, 주가수익비율이 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출 성장률은 업계 추세에 맞춰 전략적 확장이 필요할 수 있음을 시사한다.