시에나, 2025년 AI 대역폭과 광통신 시장 확대 전망에 분석가들 호평... 주가 급등

시에나(Ciena Corp, NYSE:CIEN) 주가가 급등했다. 뱅크오브아메리카(BofA) 증권이 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 70달러에서 95달러로 올린 데 따른 것이다. 니덤(Needham)의 라이언 쿤츠 애널리스트도 '매수' 의견을 유지하면서 목표주가를 80달러에서 95달러로 상향 조정했다. 노스랜드 캐피털 마켓과 스티펠도 각각 시에나에 대한 목표주가를 올렸다.

시에나는 목요일 2024 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 0.5% 감소한 11억2000만 달러를 기록했지만, 애널리스트들의 예상치 11억 달러를 상회했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.54달러로 시장 컨센서스 0.66달러를 하회했다.

뱅크오브아메리카 증권
리아니 애널리스트는 지난 분기에 투자의견을 '중립'으로 하향 조정했다. 당시 그는 장기 성장 기회가 하반기 고성장 전망과 밸류에이션 관련 리스크에 가려질 것으로 봤다. 그러나 예상보다 트렌드가 좋아지고 있다. 북미 통신사업자들의 수요가 안정화되고 있으며, 하이퍼스케일러들의 AI 대역폭 수요가 주문 모멘텀을 가속화하고 있다. 3년 전망이 예상과 모델링보다 밝아 보이며, 2025 회계연도 매출 성장률을 기존 8%에서 9.5%로 상향 조정했다.

니덤
시에나의 4분기 실적은 엇갈린 모습을 보였다. 매출은 컨센서스를 2% 상회했지만 EPS는 0.11달러 하회했다. 그러나 2025 회계연도와 장기 매출 가이던스(8%-11% 성장)가 시장 예상을 뛰어넘었다. 4분기 웹스케일 부문 강세는 400ZR에서의 점유율 확대에 힘입은 것이다. 다만 일회성 재고평가손실 반영으로 분기 마진이 악화됐으나, 쿤츠는 이를 합리적인 수준으로 평가했다. 2025 회계연도 가이던스 상향은 북미 통신사업자들의 수요 개선에도 기인한다.

주가 동향
금요일 마지막 체크 시점 기준 CIEN 주가는 6.43% 상승한 89.96달러에 거래되고 있다.