AI 넘어 진정한 기회 온다... JP모건 `3대 기술주` 낙점

기술 섹터가 AI 주도 성장에서 광범위한 시장 회복으로 전환하면서, JP모건의 애널리스트 사믹 차터지는 전통적인 IT 인프라와 산업 기술 분야에서 상승세를 보일 것으로 예상되는 경기 순환적 반등에 주목했다.

델 테크놀로지스(NYSE:DELL), 코닝(NYSE:GLW), 코히런트(NYSE:COHR) 등 주요 추천주들은 서버, 통신, 산업 시장의 수요 회복으로 인한 다음 경기 순환 상승을 타고 성장할 것으로 전망된다.

동시에 차터지 애널리스트는 아리스타 네트웍스(NYSE:ANET), 시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO), 암페놀(NYSE:APH)이 네트워킹 및 다중 섹터 회복으로 이익을 얻을 것으로 내다봤다.

차터지의 전략은 AI 주도 열풍을 넘어선 회복에 초점을 맞추고 있다.

• 전통적인 IT 인프라 수요 회복은 델의 장기 성장을 뒷받침할 것으로 예상된다. 인프라 투자와 기업 업그레이드가 델의 상승세를 주도할 전망이다.
• 코닝은 다각화된 산업 기술 포트폴리오를 통해 성장할 것으로 보인다. AI 주도 통신 성장과 광학 및 디스플레이 시장의 부활로 코닝은 최종 시장 회복이 본격화되면서 빛을 발할 것으로 예상된다.
• 광학 부문의 주자인 코히런트는 다각화된 매출 흐름으로 세 종목 중 마지막을 장식한다. 차터지는 이 종목의 주요 성장 동력으로 마진 확대 기회와 AI 관련 시너지를 지목했으며, 특히 재고 소화 문제를 해결하는 과정에서 이러한 요인들이 부각될 것으로 전망했다.

이 보고서는 핵심 하드웨어 및 네트워킹 부문에서의 강력한 경기 순환적 회복을 강조한다. 2023년 말과 2024년 초에 하락세를 겪은 후, 서버, 스토리지, 기업 네트워킹을 포함한 전통적인 IT 인프라 시장은 상당한 회복 조짐을 보이고 있다. 아리스타 네트웍스, 시스코, 암페놀과 같은 기업들은 이러한 신흥 네트워킹 기회와 다중 시장 반등을 활용할 수 있는 전략적 위치에 있다고 애널리스트는 말했다.

JP모건의 AI 열풍을 넘어선 경기 순환적 반등 전망은 기본으로의 회귀를 강조하며, 델, 코닝, 코히런트가 그 선두에 서 있다.

더 넓은 최종 시장이 회복세를 보이면서, 이들 종목은 기술 및 산업 성장의 다음 단계에서 주요 수혜자로 부각될 것으로 보인다.

AI 열풍 이후의 시장에서 투자 기회를 찾는 투자자들에게 이러한 경기 순환적 회복으로의 전환은 시의적절하고 수익성 있는 선택이 될 수 있을 것이다.