아마존닷컴, 브로드라인 소매업계 경쟁사 대비 실적 분석

오늘날 빠르게 변화하고 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 투자 결정을 내리기 전에 기업을 철저히 분석하는 것은 필수적이다. 이 기사에서는 브로드라인 소매업계에서 아마존닷컴(나스닥: AMZN)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 포지션, 성장 전망을 검토함으로써 투자자들에게 가치 있는 인사이트를 제공하고 업계 내 아마존의 실적을 조명하고자 한다.

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 소매 관련 매출이 전체의 약 75%를 차지하며, 그 뒤를 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스(15%), 광고 서비스(5~10%), 기타 순으로 따르고 있다. 아마존의 비 AWS 매출 중 25~30%는 국제 부문에서 발생하며, 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴을 분석한 결과 다음과 같은 트렌드를 파악할 수 있다:

• 현재 이 주식의 주가수익비율(P/E)은 49.39로, 업계 평균보다 2.27배 높아 업계 대비 상대적으로 높은 밸류에이션을 나타내고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 9.38로 업계 평균의 1.73배에 달해, 장부가치 대비 아마존닷컴의 주가가 높게 평가되고 있는 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 3.98로 업계 평균의 2.31배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 상대적으로 고평가되어 있을 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮아, 자기자본을 이용한 이익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 보인다. 이는 다양한 요인에 기인할 수 있다.

• EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해, 높은 수익성과 강력한 현금 창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익이 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 나타내고 있다.

• 매출 성장률이 11.04%로 업계 평균 7.84%를 상회해, 강력한 매출 실적과 시장 점유율 확대를 보여주고 있다.

부채비율(D/E)은 기업이 자산과 사업 운영을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 고려하여 아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과 다음과 같은 관찰 결과를 얻을 수 있다:

• 아마존닷컴은 업계 상위 4개 경쟁사에 비해 더 강한 재무 상태를 보여주고 있다.

• 0.52의 낮은 부채비율로 부채 조달에 대한 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간의 건전한 균형을 유지하고 있어, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S) 측면에서 아마존닷컴은 브로드라인 소매업계의 경쟁사들에 비해 고평가된 것으로 보인다. 이는 높은 P/E, P/B, P/S 비율로 나타난다. 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서 아마존닷컴의 실적은 업계 평균에 미치지 못하고 있다. 낮은 ROE와 높은 EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 아마존닷컴의 재무 성과가 업계 경쟁사들에 비해 개선의 여지가 있음을 시사한다.