세일즈포스, AI 비전에 월가 `엄지 척`... 그 이유는

세일즈포스(NYSE:CRM)가 2025년 2월 슬랙 커뮤니케이션 앱에서 질문을 처리할 수 있는 에이전트포스 2세대 기술을 출시한다고 발표한 후 월가 애널리스트들이 세일즈포스에 대한 평가를 상향 조정했다. 세일즈포스는 또한 AI 중심의 영업사원 2,000명을 채용할 계획이라고 밝혔다.

니드햄의 스콧 버그 애널리스트는 세일즈포스에 대해 매수 의견과 375달러의 목표가를 유지했다. 뱅크오브아메리카증권의 브래드 실스 애널리스트는 세일즈포스에 대해 매수 의견을 재확인하며 목표가를 440달러로 제시했다.

골드만삭스의 카시 랑간 애널리스트는 세일즈포스에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 400달러로 설정했다.

트루이스트의 테리 틸먼 애널리스트는 세일즈포스에 대해 매수 의견을 재확인하며 목표가를 400달러로 제시했다. 웨드부시의 대니얼 아이브스 애널리스트는 세일즈포스에 대해 아웃퍼폼 의견과 425달러의 목표가를 유지했다.

버그 애널리스트는 세일즈포스의 에이전트포스 2.0 출시 행사에 가상으로 참석했다. 그는 에이전트포스의 거래 실적이 개선된 점(3분기 기준 200건 이상에서 1000건 이상으로 증가)과 새 플랫폼의 확장된 기능에 대해 낙관적인 입장을 보였다.

1.0 버전이 영업 및 서비스 지원에 중점을 둔 것과 달리, 2.0 버전은 슬랙을 중심 에이전트 '허브'로 활용해 기업 플랫폼 전반의 정보를 통합함으로써 내부 프로세스와 기업 정보 수집을 지원한다.

에이전트포스 2.0은 1세대보다 뮬소프트와 데이터 클라우드의 시너지 효과를 더욱 부각시킨다. 아틀라스 추론 엔진의 개선으로 더 복잡한 사용 사례로 활용이 확대될 것이다. AI 지출을 통해 7,400억 달러 이상의 시장이 확대될 것으로 추정되는 가운데, 에이전트포스는 추가적인 매출 성장을 견인할 것으로 보이며, 버그는 이러한 성장이 2027 회계연도에 더 집중될 것으로 전망했다. 버그는 4분기 매출을 100억 4,000만 달러, 조정 주당순이익을 2.60달러로 예상했다.

실스 애널리스트는 화요일 세일즈포스의 에이전트포스 2.0 출시 행사에 가상으로 참석했다. 그는 이제 영업, 마케팅, 슬랙 등에 내장된 플랫폼의 진전에 고무됐다. 또한 세일즈포스는 주요 타사 애플리케이션 전반에 걸친 워크플로우를 위해 데이터를 통합하도록 에이전트포스의 범위를 확장하고 있다.

마지막으로, 에이전트포스 2.0은 아틀라스 엔진을 통해 향상된 추론 능력으로 AI 플랫폼을 강화한다. 실스는 2026 회계연도와 장기적으로 세일즈포스의 에이전트 기회에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 그는 에이전트포스가 2026 회계연도와 2027 회계연도에 각각 1-2%의 추가 매출 성장을 제공할 수 있을 것으로 추정한다. 이 주식은 여전히 그의 최고 선호 종목이다.

랑간 애널리스트는 세일즈포스의 에이전트포스 2.0 행사를 계기로 재평가했으며, 이는 회사의 기술적 리더십을 계속 확대하고 있다고 밝혔다. 그는 세일즈포스가 9월 에이전트포스 출시 이후 몇 개월 만에 향상된 기능을 개발하고 신속한 가치 생산성 이점을 제공하는 등 생성형 AI 제품 로드맵 실행에 대해 더욱 긍정적인 입장을 보였다.

에이전트포스 2.0이 전체 제품군에 걸쳐 지식 그래프로 워크플로우를 원활하게 연결함에 따라, 랑간은 세일즈포스가 전통적인 도구를 넘어 가치 제안을 더욱 강화하고 있다고 언급했다. 1,000건 이상의 에이전트포스 거래가 성사되고 수천 건이 더 진행 중인 가운데, 랑간은 세일즈포스의 제품-시장 적합성과 장기 성장 지속성을 뒷받침하는 초기 증거를 강조했다. 이러한 거래는 생성형 AI의 확산으로 인간의 능력이 확대됨에 따라 세일즈포스가 성장하는 디지털 노동 시장에서 점유율을 확보하기에 좋은 위치에 있음을 보여준다.

이것이 의미 있는 매출 기여로 이어지기까지는 시간이 걸릴 수 있지만, 랑간은 거시경제 개선, AI 지출이 애플리케이션 계층으로 이동함에 따른 IT 예산 해제, 약 10억 달러에 육박하는 데이터 클라우드의 추가 기여, 마케팅 및 커머스 클라우드의 순환적 개선 등에서 비롯된 단기 호재를 언급했다.

틸먼 애널리스트는 세일즈포스의 에이전트포스 2.0 공개 행사에 가상으로 참석했다. 여러 제품 로드맵 업데이트와 함께 회사는 1,000건의 유료 에이전트포스 거래를 성사시켰다고 밝혔다. 세일즈포스는 2025년 3분기에 200건의 에이전트포스 거래를 체결했는데, 틸먼은 이는 회사의 초기 예상치의 약 4배라고 언급했다.

다른 주목할 만한 점으로는 에이전트포스를 통한 주목할 만한 내부 효율성 통계, 현재 이용 가능한 에이전트 기술 업데이트, 세일즈포스의 아틀라스 추론 엔진에 대한 여러 중요한 향후 업데이트를 포함한 포괄적인 로드맵 등이 있다. 틸먼은 회사가 에이전트포스 기능에 대한 혁신 속도를 유지하고 있으며, 5월에 예정된 에이전트포스 3.0을 포함해 2025년 전반에 걸쳐 주요 릴리스를 예상한다고 언급했다.

틸먼은 회사가 규모에 맞는 성장과 수익성 및 현금 흐름 확대의 매력적인 균형을 제공하며, 여러 자본 배분 방안으로 일관된 장기 주주 수익을 위한 무대를 마련하고 있어 동종 업체 대비 매출 프리미엄이 충분히 정당화된다고 밝혔다. 또한 마진을 계속 확대하면서 성장 가속화 가능성이 있다는 점은 잠재적인 상승 여력과 더 높은 밸류에이션 가능성을 시사한다고 덧붙였다.

회사의 에이전트들은 일상적인 사용 사례를 처리하도록 설계되어 있어 인간이 어려운 상황에 집중할 수 있게 하며, 주당 약 3만 2,000건의 대화 중 약 5,000건만이 인간에게 전달되어 판매 및 서비스 문제에 대한 해결률이 크게 높아졌다.

2025년으로 접어들면서 AI 혁명이 소프트웨어 단계에 진입함에 따라 세일즈포스는 시장 확대의 상당 부분을 차지할 수 있는 좋은 위치에 있다. AI 수익화 단계가 향후 12-18개월 동안 세일즈포스의 발전을 촉진할 것이며, 7조 달러 규모의 디지털 노동 시장 기회가 세일즈포스를 기다리고 있다.

아이브스는 세일즈포스가 AI 혁명의 명확한 2차 수혜자이며, 이러한 수익화 스토리가 향후 12-18개월 동안 구체화되면서 마크 베니오프 CEO가 주도하는 이 새로운 AI 성장 시대에 세일즈포스 주가에 약 80달러를 추가할 수 있을 것이라고 언급했다. 아이브스는 4분기 매출을 100억 1,000만 달러, 조정 주당순이익을 2.60달러로 전망했다.

수요일 마지막 확인 시점에 CRM 주가는 0.23% 상승한 351.77달러에 거래되고 있다.