美 증시, 파월 매파 발언에 급락 후 상승 전망…전문가 `낙관적 시장의 건전한 반응`

미국 주식 선물은 목요일 장전 거래에서 상승세를 보였다. 이는 전날 연방준비제도(Fed)의 매파적 발언 이후 지수들이 하락한 데 따른 반등이다. 4개 주요 지수의 선물 모두 상승 중이다.

10년 만기 및 2년 만기 국채 수익률은 각각 4.54%와 4.32%를 기록했다.

수요일 연준은 예상대로 기준금리를 0.25%포인트 인하해 4.25%-4.5% 범위로 낮췄다. 그러나 수정된 경제 전망에 따르면 2025년 금리 인하 횟수가 9월 전망치 4회에서 2회로 줄어들었으며, 이는 시장이 회의 전 예상했던 3회보다 적은 수치다.

CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면, 2025년 1월 31일 결정에서 금리 동결 확률은 91.4%를 기록했다.

오늘 발표될 GDP 개정치는 3분기 경제 성장률이 기존 추정치인 2.8%를 유지했는지 보여줄 것이다.

투자자들은 금요일 11월 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표를 주목하고 있다. 이는 11월 물가 상승세가 가속화됐음을 시사하는 다른 물가 지표들에 이어 발표되는 중요한 경제 지표다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 목요일 장전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.52% 상승한 589.35달러, Invesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.48% 오른 518.94달러를 기록했다.

전일 시장 동향

수요일 미국 주식 시장은 하락 마감했으며, 다우존스 지수는 10거래일 연속 하락하며 1,100포인트 이상 떨어졌다.

경제 지표 측면에서 미국의 3분기 경상수지 적자는 3,109억 달러로 전분기 수정치인 2,750억 달러 적자보다 늘었고, 시장 예상치인 2,840억 달러 적자를 상회했다. 한편 11월 미국 주택 착공은 연율 기준 128만9천 가구로 전월 131만2천 가구에서 1.8% 감소했다.

S&P 500 지수의 모든 섹터가 하락 마감했으며, 특히 임의소비재, 부동산, 커뮤니케이션 서비스 주식들의 하락폭이 컸다.

크리에이티브 플래닝 인베스터의 찰리 빌렐로 수석 시장 전략가는 "올해는 1% 이상 하락한 날이 17일에 불과한 매우 온화한 해였다"고 말했다.

전문가 의견

마인드 머니의 줄리아 칸도슈코 CEO는 벤징가와의 대화에서 2025년 전망에 대해 "2025년 투자자들은 세 가지 핵심 전략에 집중해야 한다. 정치·경제적 변화가 시장에 미치는 영향을 모니터링하고, AI와 생명공학 같은 유망 섹터에 투자하되 기술에 과도하게 의존하지 않으며, 전통 산업과 신흥 시장의 새로운 기회로 포트폴리오를 적극적으로 다각화해야 한다"고 말했다.

노스라이트 자산운용의 크리스 자카렐리 최고투자책임자(CIO)는 시장이 선행적이며 연준의 2025년 전망에 반응했지 0.25%포인트 금리 인하 자체에 반응한 것은 아니라고 말했다.

자카렐리는 "산타가 일찍 와서 시장의 양말에 0.25%포인트 금리 인하를 넣어줬지만, 내년에는 석탄이 들어갈 거라는 쪽지도 함께 남겼다"고 표현했다.

펜실베이니아대 와튼스쿨의 명예교수 제레미 시겔은 최근 주식 시장의 하락을 연준의 신중한 향후 금리 인하 접근에 대한 '건전한' 반응이라고 설명했다.

그는 "시장이 지나치게 낙관적이었기 때문에 이번 매도세는 놀랍지 않다"고 말했다.

시겔은 연준이 내년에 한두 차례만 금리를 인하하거나 인플레이션 우려로 인해 전혀 인하하지 않을 가능성도 있다고 제안했다. 또한 도널드 트럼프 대통령 당선인의 잠재적 관세가 인플레이션에 영향을 줄 수 있지만, 실제 관세는 우려만큼 크지 않을 것이라고 언급했다.

코메리카 은행의 수석 이코노미스트 빌 애덤스는 연준이 트럼프 신정부의 정책에 반응하고 있으며, 이를 성장과 인플레이션을 촉진하고 고용 시장을 더욱 긴축시킬 가능성이 가장 높은 것으로 보고 있다고 말했다.

애덤스는 트럼프가 단기적으로 금리 인하 속도를 통제할 수 있는 권한이 많지 않다고 말했지만, "2026년 트럼프 대통령 당선인이 상원의 승인을 받아 그의 정책 목표에 더 공감하는 새로운 연준 의장을 임명한다면 상황이 달라질 수 있다"고 덧붙였다.

향후 경제 지표

이번 주 남은 기간 동안 투자자들의 향후 행보를 결정할 중요한 경제 지표들이 발표될 예정이다.

• 목요일 오전 8시 30분(동부 시간), 12월 14일까지의 신규 실업수당 청구 건수, 3분기 GDP 2차 수정치, 12월 필라델피아 연준 제조업 지수가 발표된다.
• 오전 10시(동부 시간)에는 11월 기존 주택 판매 데이터와 미국 경기선행지수가 공개된다.
• 금요일 오전 8시 30분(동부 시간)에 11월 개인소득 및 지출 데이터와 함께 근원 및 총 PCE 지수 데이터가 발표된다.
• 오전 10시(동부 시간)에는 12월 소비자 심리 지수가 공개된다.
• 카니발 코퍼레이션과 위네바고 인더스트리즈가 실적을 발표할 예정이다.

주목할 종목

• 액센츄어(NYSE:ACN)는 개장 전 1분기 실적 발표를 앞두고 3.56% 상승했다. 월가는 주당 순이익 3.40달러, 매출 171억2천만 달러를 예상하고 있다.
• 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 1분기 실적이 예상을 상회했으나 매출이 기대에 미치지 못해 15.52% 하락했다.
• 나이키(NYSE:NKE)는 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 장전 거래에서 0.4% 상승했다. 애널리스트들은 분기 주당 순이익 64센트, 매출 121억3천만 달러를 예상하고 있다.
• 레나(NYSE:LEN)는 4분기 실적이 예상을 하회해 장전 거래에서 8.85% 하락했다.
• 생가모 테라퓨틱스(NASDAQ:SGMO)는 아스텔라스 파마와 생가모의 혁신적인 독점 신경친화성 아데노관련 바이러스 캡시드 기술을 활용할 수 있는 계약을 체결했다고 발표한 후 22.55% 상승했다. 생가모는 2천만 달러의 선급 라이선스 수수료를 받고 최대 13억 달러의 추가 라이선스 대상 수수료를 받을 수 있게 된다.
• KULR 테크놀로지 그룹(NYSE:KULR)은 2026년으로 예정된 스페이스X 라이드셰어 미션에서 발사 통합업체 엑솔론치를 통해 KULR ONE 스페이스 배터리를 출시할 계획이라고 발표한 후 27.88% 상승했다.
• 메소블라스트(NASDAQ:MESO)는 메소블라스트의 RYONCIL이 미국에서 FDA 승인을 받은 최초의 중간엽 기질세포 치료제가 되면서 장전 거래에서 42.61% 상승했다.

원자재, 채권 및 글로벌 주식 시장

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.94% 하락해 배럴당 69.92달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 0.82% 하락한 온스당 2,631.59달러를 기록했다. 달러 인덱스는 0.12% 하락한 107.893 수준이다.

아시아 시장은 목요일 하락세를 보였다. 홍콩 항셍 지수, 한국 코스피, 일본 닛케이 225 지수, 인도 S&P BSE 센섹스, 호주 ASX 200 지수가 하락한 반면, 중국 CSI 300 지수는 소폭 상승 마감했다.

대부분의 유럽 시장도 하락세를 보이고 있다.