애플, 기술 하드웨어 업계 경쟁사 대비 실적 어떨까

오늘날 빠르게 변화하고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 애널리스트들의 종합적인 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업의 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 철저히 검토하여 투자자들에게 가치 있는 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실과 같은 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 자체적으로 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 같은 하청업체들과 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 이루어지며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통해 간접적으로 발생한다.

애플을 자세히 살펴보면 다음과 같은 동향을 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)이 41.08로 업계 평균보다 0.91배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 보인다.

• 주가장부가치비율(P/B)이 66.3으로 업계 평균보다 10.2배 높아 장부가 기준으로 과대평가되었을 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.84로 업계 평균의 4.69배에 달해 매출 실적 기준으로 과대평가되었을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하는 것으로 보인다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 85.53배에 달해 수익성이 높고 현금 창출력이 강한 것으로 나타났다.

• 매출총이익이 438억 8000만 달러로 업계 평균의 54.85배에 달해 핵심 사업의 수익성과 이익 창출력이 뛰어난 것으로 보인다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 21.95%를 크게 밑돌아 매출 확대세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본으로 나눈 값으로 재무 레버리지를 평가하는 지표다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로파일을 간결하게 평가할 수 있어 합리적인 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채비율은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준이다.

• 이는 부채비율 1.87로 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 가지고 있음을 시사한다.

기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업에서 애플의 주가수익비율(P/E), 주가장부가치비율(P/B), 주가매출비율(P/S)은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 보여준다. 그러나 높은 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있지만 매출 성장은 둔화되고 있음을 시사한다. 전반적으로 애플의 재무 성과는 견실하며 향후 성장 가능성도 있는 것으로 보인다.