마이크로스트래티지 ETF, 변동성으로 추적 오차 발생... 투자자들이 직면한 잠재적 위험은

마이클 세일러의 마이크로스트래티지(나스닥: MSTR)를 추적하는 상장지수펀드(ETF)에서 급격한 괴리가 관찰됐다. 이는 변동성이 큰 스왑과 옵션 익스포저에서 비롯된 것으로 보인다.
주요 내용
2024년 9월 18일 출시된 T-렉스 2X 롱 MSTR 데일리 타겟 ETF(BATS: MSTU)와 2024년 8월 14일 출시된 디파이언스 데일리 타겟 2x 롱 MSTR ETF(나스닥: MSTX)는 마이크로스트래티지의 일일 수익률의 2배를 제공하는 것을 목표로 하는 미국 상장 레버리지 ETF다.
그러나 이들 ETF는 기초자산인 마이크로스트래티지와 상당한 추적 오차를 보이며 투자자들에게 잠재적 위험을 시사했다.
MSTU: 11월 21일 MSTU는 25.3% 하락했는데, 이는 마이크로스트래티지의 16% 하락을 감안할 때 예상보다 7% 적은 수치다. 반면 11월 25일에는 MSTU가 11.3% 하락해 마이크로스트래티지의 4.4% 하락을 기준으로 예상된 8.7% 하락을 초과했다.MSTX: 이 펀드 역시 추적................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................