팔란티어, 업계 평균보다 3배 비싼 주가에도 395% 급등... 과매수 우려 속 상승세 지속

팔란티어 테크놀로지(NASDAQ:PLTR)의 주가가 올해 395% 급등하며 S&P 500 전체 종목을 압도하는 수익률을 기록했다. 그러나 이러한 강세 속에서도 고평가에 대한 우려가 커지고 있으며, 일부 애널리스트들은 과매수 상태에 대해 경고하고 있다.

주요 내용

벤징가 프로 데이터에 따르면 팔란티어의 주가는 2025년 예상 실적 대비 172배에 거래되고 있다. 반면 경쟁사들의 평균 선행 주가수익비율(P/E)은 59.440배로, 팔란티어의 밸류에이션이 업계 평균보다 거의 3배 높은 수준이다.

종목	선행 P/E	연초 대비 수익률
팔란티어 테크놀로지	172.414	395.42%
세일즈포스(NYSE:CRM)	30.581	33.42%
SAP(ETR: SAP)	38.462	74.60%
어도비(NASDAQ:ADBE)	22.075	-22.40%
인튜이트(NASDAQ:INTU)	33.670	7.03%
평균 P/E	59.440	(12월 26일 종가 기준)

일간 이동평균선 기술 분석에 따르면 강한 상승 추세를 보이고 있다.

목요일 종가는 82.41달러로 8일 및 50일 단순이동평균선인 78.50달러와 74.57달러를 상회했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 현재 주가는 50일 이동평균선 61.73달러와 200일 이동평균선 36.13달러를 모두 상회하고 있다.

반면 상대강도지수(RSI)가 71.99로 과매수 상태를 나타내고 있어 가격 조정 가능성이 있다.

시장 영향

벤징가에 따르면 PLTR에 대한 20명의 애널리스트 의견을 종합한 결과 '매도' 의견에 목표가는 35.58달러로 나타났다.

UBS는 12월 19일 '중립' 의견과 함께 80달러의 최고 목표가를 제시했다. UBS는 팔란티어의 AI 주도 성장 잠재력에 대해 낙관적이지만, 극도로 높은 밸류에이션으로 인해 관망 자세를 유지하고 있다. UBS는 2025년 추정치 기준 49배 매출과 124배 잉여현금흐름의 현재 밸류에이션이 정당화되기 어렵다고 보고 있다. 그럼에도 불구하고 팔란티어의 인상적인 성장세와 기관 투자자들의 관심 증가로 향후 잠재적 투자 기회를 주목해야 할 종목으로 평가했다.

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 11월 25일 '아웃퍼폼' 의견과 함께 75달러의 목표가를 제시했다. 그는 2025년 AI 지출이 급증할 것으로 전망하며 팔란티어를 "AI의 메시"로 칭하며 AI 혁명의 선두주자로 평가했다. 아이브스는 팔란티어 제품의 사용 사례 확대, 파트너 생태계 성장, 엔터프라이즈 AI 솔루션에 대한 수요 증가를 강조했다.

미즈호는 목표가를 44달러로 상향 조정하면서 '언더퍼폼' 의견을 유지했다. 이는 소프트웨어 섹터의 전반적인 멀티플 확장을 반영한 것이다. 미즈호는 디지털 전환, AI, 데이터 분석, 클라우드 마이그레이션, 데브옵스, 사이버보안 등을 소프트웨어 성장을 주도하는 주요 트렌드로 지목했다. 리스크/리워드가 더 균형을 이루고 있지만, 미즈호는 소프트웨어 섹터의 매력이 지속될 것으로 전망했다.

가장 낮은 목표가는 울프 리서치가 2023년 8월 8일 제시한 주당 7.5달러로 '언더퍼폼' 의견을 유지했다. UBS, 미즈호, 베어드의 평균 목표가는 64.67달러로 PLTR 대비 20.96% 하락 여지를 시사한다.

주가 동향

장 전 거래에서 주가는 0.41% 하락한 81.81달러를 기록했으며, 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)는 0.2% 하락한 528.55달러에 거래되고 있다.