골드만삭스, 배스앤바디웍스 캔들데이 성과 호조로 주가 상승 여력 전망

골드만삭스의 케이트 맥셰인 애널리스트가 배스앤바디웍스(NYSE:BBWI)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 52달러로 제시했다.

배스앤바디웍스는 최근 연례 캔들데이 세일을 마쳤다. 이번 행사는 2024년 12월 7일부터 8일까지 진행됐으며, 3-윅 캔들을 개당 9.95달러에 판매해 전년과 동일한 가격을 유지했다고 애널리스트는 전했다.

애널리스트에 따르면 올해 행사는 2023년과 유사한 구조였지만, 특히 얼리 액세스가 없었던 2021년에 비해 다소 길게 진행됐다.

애널리스트는 이번 프로모션이 접근 방식에서도 차이를 보였다고 밝혔다. 올해는 모든 판매가 온라인과 매장에서 동시에 이뤄진 반면, 2023년에는 전면 매장 판매로 진행됐다.

매장은 고객당 최대 24개의 캔들 구매를 허용했는데, 이는 전년과 동일하지만 이전 연도의 15-18개 제한에서 늘어난 수치다.

애널리스트는 회사가 계속해서 로열티 회원들에게 다양한 혜택을 제공하고 있다고 언급했다. 이는 고객 유지율 향상에 중요한 역할을 한다. 예를 들어, 로열티 프로그램은 배스앤바디웍스 미국 매출의 80% 이상과 연관돼 있다.

애널리스트는 2024년 3분기 기준 회사의 활성 로열티 회원수가 약 3800만 명에 달한다고 밝혔다. 또한 리테일러의 앱 다운로드 수가 2024년 12월 정점을 찍었으며, 배스앤바디웍스가 세포라의 다운로드 수를 추월했다고 전했다.

애널리스트는 배스앤바디웍스의 앱 다운로드 트렌드가 회사의 로열티 프로그램이 고객 참여와 충성도를 높이는 강력한 요인으로 작용하고 있음을 시사한다고 말했다.

2024년 11월과 12월 중 5일 중 4일 동안 무료 배송이 제공된 반면, 2023년 12월에는 단 2일만 제공됐다. 올해는 사이버 먼데이가 12월에 있어 배송 혜택 증가에 기여했을 수 있다고 애널리스트는 제안했다.

애널리스트의 조사에 따르면 배스앤바디웍스의 순추천지수(NPS)가 2024년 3월 이후 순차적으로 개선됐다.

애널리스트는 현재 주가가 저평가돼 있으며, 향후 몇 분기 동안 회사가 지속 가능한 매출 성장을 보일 경우 상승 여력이 있을 것이라고 전망했다.

주가 동향: 배스앤바디웍스 주가는 월요일 마지막 거래 시점 기준 1.88% 하락한 37달러에 거래되고 있다.