Fed 신중한 금리인하 행보에 주목받는 3개 ETF

연방준비제도(Fed)가 2025년 금리인하에 대해 보다 신중한 접근을 시사했다.

이는 1월 8일 공개된 Fed의 12월 회의록을 통해 확인됐다.

투자자들의 관심은 국채로 옮겨갔다. 수요일 10년 만기 국채 수익률은 잠시 4.73%까지 치솟았다. 이는 인플레이션 우려가 다시 부상하고 관세 및 세금 정책에 대한 기대감이 높아진 데 따른 것이다.

채권형 상장지수펀드(ETF)는 투자자들에게 채권 익스포저를 제공할 수 있다. 이는 주식 시장 변동성 속에서 안정성과 예측 가능한 수입 기회를 제공하기 때문이다.

주목할 만한 3개 ETF는 다음과 같다.

• iShares iBoxx $ 투자등급 회사채 ETF(NYSE:LQD)는 투자등급 회사채에 대한 다각화된 익스포저를 제공한다. 이는 경제적 불확실성 시기에 디폴트 가능성이 낮다. 이 ETF의 가중평균만기는 12.94년이지만 리스크 균형을 위해 다양한 만기의 채권을 포함한다. 30일 SEC 수익률은 5.4%이며 운용보수는 0.14%로 비용 효율적인 옵션이다.

• 뱅가드 단기 채권 ETF(NYSE:BSV)는 안정성에 초점을 맞추고 있으며 평균 만기가 2.8년에 불과한 단기 미국 국채와 투자등급 회사채에 집중한다. 금리 변동성으로부터 자산을 보호하려는 위험 회피 투자자들에게 매력적이다. 펀드의 30일 SEC 수익률은 약 4.4%로 금리 변동에 대한 민감도가 낮다. 0.04%의 낮은 운용보수도 매력적인 요소다.

• 뱅가드 토탈 채권 마켓 ETF(NASDAQ:BND)는 미국 채권 시장 전체에 대한 포괄적인 익스포저를 제공하며 국채, 주택저당증권, 투자등급 회사채를 포함한다. 이 ETF의 30일 SEC 수익률은 4.55%로 안정적인 수입원을 제공한다. 0.03%의 운용보수도 주목할 만하다. 또한 2020년 팬데믹 매도 사태와 같은 과거 위기 상황에서 보여준 유동성과 복원력으로 인해 신뢰할 수 있는 장기 투자 선택지가 된다.

Fed의 신중한 메시지는 채권 ETF에 대한 장기적인 투자 논리를 뒷받침한다.

단기 채권 ETF는 금리 변동에 덜 민감하며 현금이나 저축 계좌보다 나은 수익을 제공하면서 금리 위험을 제한할 수 있다.

마찬가지로 투자등급 회사채 ETF는 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지다. 이러한 ETF는 불확실한 경제 상황에서도 일반적으로 양호한 성과를 보이는 우량 기업 부채에 대한 익스포저를 제공함으로써 리스크와 보상의 균형을 맞춘다.

이 외에도 아이셰어스 0-3개월 국채 ETF(NYSE:SGOV)와 같은 초단기 채권 ETF도 현금 대체 수단으로 주목받을 수 있다.