컴캐스트 4분기 실적 전망은

골드만삭스의 마이클 응 애널리스트는 컴캐스트(NASDAQ:CMCSA)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가 50달러를 제시했다.

응 애널리스트는 컴캐스트의 4분기 실적이 시장 예상치에 부합할 것으로 전망했다. 매출 316억 달러, EBITDA 85억 달러, 주당순이익(EPS) 0.86달러를 예상했다.

부문별 전망을 살펴보면 '커넥티비티 및 플랫폼' 부문의 EBITDA는 76.7억 달러로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상했다. '콘텐츠 및 경험' 부문 EBITDA는 11.3억 달러로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 내다봤다.

커넥티비티 및 플랫폼 부문에서는 브로드밴드 순증가가 시장 예상을 밑돌 것으로 전망했다. 주거용 브로드밴드 ARPU(가입자당평균매출)는 3.2% 증가해 컨센서스 3.3%를 소폭 하회할 것으로 예상했다.

콘텐츠 및 경험 부문에서는 미디어 EBITDA 2억8900만 달러(컨센서스 3억1300만 달러), 스튜디오 EBITDA 3억7800만 달러(컨센서스 3억6000만 달러), 테마파크 EBITDA 7억3100만 달러(컨센서스 7억4200만 달러)를 전망했다.

응 애널리스트는 컴캐스트가 향후 12개월 동안 성장이 미미할 것으로 예상했다. 2025년 매출은 0% 성장, EBITDA는 1% 성장에 그칠 것으로 전망했다. 그러나 2025년에는 투자자 심리가 개선될 것으로 예상했다. 이는 커넥티비티 및 플랫폼 부문의 강세(브로드밴드 ARPU 3~4% 성장)와 2026년 슈퍼볼, 에픽 유니버스 확장 등 성장 잠재력에 기인한다.

응 애널리스트는 컴캐스트 주식이 매력적인 가치평가를 받고 있다고 판단했다. 2025년 기준 잉여현금흐름(FCF) 수익률 10%, EPS 성장률 5%에 80억 달러 규모의 자사주 매입이 이를 뒷받침한다고 분석했다.

컴캐스트는 2025년 1월 30일 목요일 4분기 및 2024년 연간 실적을 발표할 예정이다.

주가 동향: CMCSA 주가는 화요일 마지막 거래에서 0.112달러 하락한 36.41달러를 기록했다.