트럼프 암호화폐 정책, 옵션만기, 금리인하 기대감에 주가 상승

오늘 시장을 움직이는 주요 요인들을 살펴보자.

S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)의 차트를 보면:

• 시장이 브레이크아웃 라인을 상회했으나 미세 저항대 아래에 있다.
• 장 초반 매수세가 유입되고 있다.
• 강세 투자자들이 미세 저항대를 돌파하려 적극 매수 중이다.
• 장 초반 매수세를 이끄는 5가지 요인은 다음과 같다:
  • 채권 상승이 주식 상승을 견인하고 있다. 채권은 부정적 포지션으로 인해 상승 중이다.
  • 트럼프 대통령이 행정명령으로 암호화폐를 국가 우선순위로 삼겠다는 계획을 밝혔다. 이에 암호화폐 시장에서 적극적인 매수가 일어나고 있다. 암호화폐 매수는 대개 투기성 주식과 정크 주식, 그리고 종종 기술주 매수로 이어진다. 오늘 장 초반에 바로 이런 현상이 나타나고 있다.
  • 오늘은 월간 옵션 만기일이다. 옵션 만기가 매수 쪽으로 작용하는 것으로 보인다.
  • 월가에서 1월 29일 연준의 금리 인하에 대한 새로운 베팅이 일어나고 있다.
  • 중국의 GDP 목표 달성 여부에 대한 우려가 있었다. 중국의 4분기 GDP가 예상에 부합하면서 안도 랠리가 일어나고 있다. 데이터는 다음과 같다:
    • 4분기 GDP: 1.6% (전망치 1.6%)
    • 2024년 연간 GDP: 5.0% (전망치 5.0%)
• 강세에 도움이 되지 않는 요인은 시장이 애플의 중국 문제를 인식하기 시작했다는 점이다. 어제 애플 주가가 크게 하락했는데, 이는 시장이 애플이 중국에서 시장 점유율을 잃고 있다는 사실을 깨달았기 때문이다. 그러나 아로라 리포트 독자들은 우리가 2024년 3분기부터 이에 대해 언급해왔기 때문에 이미 알고 있었을 것이다. 2025년 1월 3일 모닝 캡슐에서 우리는 이렇게 썼다:

중국에서 애플(AAPL)의 아이폰 판매가 감소하고 있다. 11월 중국 내 비중국 휴대폰 판매가 47.4% 감소해 4개월 연속 전년 대비 하락세를 보였다. 애플은 화웨이 등 중국 휴대폰과 경쟁하고 하락세를 반전시키기 위해 중국에서 아이폰 가격을 최대 68.50달러까지 할인하고 있다.

주택 건설업체들이 모기지 금리를 보조하면서 주택 착공이 강세를 유지하고 있다. 최신 데이터는 다음과 같다:

• 주택 착공: 149.9만 건 (전망치 138.1만 건)
• 건축 허가: 148.3만 건 (전망치 145.4만 건)

장 초반 애플, 아마존닷컴, 알파벳 C클래스, 메타플랫폼스, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라에서 자금 유입이 긍정적이다.

장 초반 S&P 500 ETF(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1에서도 자금 유입이 긍정적이다.

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시기를 아는 것으로 더 큰 우위를 확보할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어스 실버 트러스트다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF다.

트럼프 대통령이 암호화폐를 국가 우선순위로 삼겠다는 계획을 발표하면서 비트코인에 적극적인 매수세가 유입되고 있다.

투자자들은 백미러가 아닌 앞을 내다봐야 한다. 아로라 리포트의 독점 보호 밴드가 매우 인기 있다. 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 대립 요인, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 실행할 수 있는 분석 프레임워크로 정리한다.

장기 유망 종목은 계속 보유하는 것이 좋다. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해 볼 만하다. 이는 자신을 보호하면서도 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 높은 보호 밴드는 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 낮은 보호 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극적인 보호나 적극적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 가치가 있다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 손절매 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해서는 더 넓은 손절매 선을 사용하며 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려해야 한다. 고베타 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식들이다.

인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 대비 수익은 현재 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 투자자들은 현재 고품질 채권과 5년 이하 듀레이션의 채권에만 집중하는 것을 고려해 볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 투자자들은 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 사용하는 것을 고려해 볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식 시장 신고점, 2020년 바이러스 하락, 16,000에서 거래될 때 다우존스 30,000 랠리, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다. 무료 평생 '부 창출 뉴스레터'를 구독하려면 여기를 클릭하세요.