PNC파이낸셜, 높은 대출 확대와 수익률 개선 전망…2026년까지 순이자이익 증가 기대

PNC파이낸셜서비스그룹(NYSE:PNC)이 지난주 4분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 55억7000만 달러를 기록해 시장 예상치인 55억 달러를 상회했다. 매출 증가는 순이자이익과 비이자이익 상승에 힘입은 것으로 나타났다.
골드만삭스의 리처드 램스덴 애널리스트는 PNC에 대해 중립 의견을 유지하며 목표주가를 203달러로 제시했다.
램스덴 애널리스트는 예상보다 양호한 실적과 대체로 일치하는 가이던스를 근거로 순이자이익 상승 가능성을 제기했다. 이는 2025년 하반기에 가속화될 것으로 예상되는 대출 성장과 수익률 곡선의 추가 가파름에 따른 고정자산 재평가 효과에 기인하며, 2026년까지 순이자이익 성장을 뒷받침할 것으로 전망했다.
또한 애널리스트는 2025년 PNC의 영업 레버리지가 약 400베이시스포인트에 달할 것으로 예상하며, 비용은 전년 대비 약 1.5% 증가할 것으로 내다봤다.
더불어 PNC는 지속적으로 자본을 확충해 보통주자본(CET1) 비율이 10.5%(기타.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................