폴리오비욘드, 혁신 채권 ETF로 변동성 시장 대응…저위험 수익 창출 `주목`

혁신적 전략을 접목한 채권 투자가 포트폴리오 다각화와 수익 창출을 획기적으로 변화시킬 수 있다. 이런 가운데 폴리오비욘드 인핸스드 픽스드 인컴 프리미엄 ETF(NYSE:FIXP)가 채권 시장에 새로운 관점을 제시하고 있어 주목된다.

운용보수 1.07%의 이 액티브 ETF는 변화하는 채권 투자자들의 니즈를 고려해 설계됐다.

이 ETF의 핵심 전략은 다양한 채권 섹터 ETF에 동적으로 자산을 배분함으로써 위험조정 수익률을 최적화하는 것이다. 투자 대상 섹터에는 회사채, 하이일드 채권, 지방채, 주택저당증권(MBS) 등이 포함된다. 이러한 유연성을 바탕으로 시장 상황에 따라 익스포저를 조정하고 블룸버그 미국 종합채권지수를 상회하는 성과를 추구한다.

폴리오비욘드사가 사용하는 독자적인 채권 모델은 데이터 기반 프레임워크와 알고리즘을 결합해 각 자산군의 위험-수익 프로파일을 평가한다. 이로 인해 폴리오비욘드 인핸스드 픽스드 인컴 프리미엄 ETF는 기관 및 개인 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 수 있다.

블룸버그는 모델 포트폴리오 전략의 부상을 지적했다. 이는 특정 투자 목표에 맞춰 추천 자산(주식, 채권, ETF 등)을 조합한 사전 설계된 투자 방식이다.

이러한 전략은 일반적으로 광범위한 시장 지수 ETF나 핵심 채권 ETF와 같은 주요 보유 자산을 단기 시장 기회를 포착하기 위한 전술적 조정과 결합한다. 블룸버그에 따르면, 이런 주로 투자자가 관리하는 포트폴리오에서 핵심 채권 ETF는 보통 자산의 80%를 차지하고 나머지 20%는 전술적 변화에 할당된다. 이러한 구조를 통해 투자자들은 장기적 안정성을 유지하면서도 변화하는 시장 상황에 적응할 수 있는 탄력적인 포트폴리오를 구축할 수 있다.

블룸버그가 보고한 전망에 따르면 모델 포트폴리오를 통해 운용되는 자산은 2023년 5조 달러에서 2028년까지 11조 달러로 성장할 것으로 예상된다.