애플, 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사와 비교

오늘날 급변하고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 기업을 철저히 분석하는 것은 필수다. 이 기사에서는 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 산업에서 애플(NASDAQ:AAPL)을 주요 경쟁사들과 비교하는 종합적인 산업 분석을 실시한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 검토함으로써 투자자들에게 귀중한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업의 성과를 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실과 같은 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 이 회사는 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하는 한편, 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체들과 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 약간 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 이뤄지며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통해 간접적으로 발생한다.

애플에 대한 자세한 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:

• 주가수익비율(PER)이 37.81로 업계 평균보다 0.8배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력이 있는 주식으로 보여 시장 참가자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(PBR)이 60.7로 업계 평균보다 9.03배 높아 장부가 기준으로 과대평가됐을 가능성이 있다.

• 주가매출비율(PSR)이 9.06으로 업계 평균보다 4.16배 높아 매출 실적 측면에서 다소 과대평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

• 이자·세금·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 325억 달러로 업계 평균보다 79.27배 높아 수익성이 더 강하고 견실한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438억 8000만 달러로 업계 평균보다 53.51배 높아 핵심 사업에서 더 높은 수익성과 이익을 보이고 있다.

• 매출 성장률이 6.07%로 업계 평균인 22.64%보다 훨씬 낮아 매출 확대가 눈에 띄게 둔화되고 있다.

부채비율(D/E)은 기업의 자본 구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

산업 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과 다음과 같은 통찰을 얻을 수 있다:

• 부채비율 측면에서 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간에 위치해 있다.

• 이는 부채비율이 1.87로 자기자본 대비 부채 수준이 중간 정도임을 나타내며, 이는 부채와 자기자본의 균형이 적절한 비교적 안정적인 재무 구조를 시사한다.

기술 하드웨어·저장장치·주변기기 산업에 속한 애플의 경우, PER, PBR, PSR 지표는 경쟁사들에 비해 주가가 상대적으로 저평가되어 있음을 보여준다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 매출 성장은 더디지만 자원을 효율적으로 활용해 강력한 이익을 창출하고 있음을 시사한다. 종합적으로 애플의 재무 성과는 견실하며, 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 보인다.