F5, 멀티클라우드·AI보안·IT 리프레시에서 큰 성과... 증권가 `더 큰 상승` 전망

F5(나스닥: FFIV)가 예상을 뛰어넘는 1분기 실적과 강력한 2분기 매출 가이던스를 발표한 후 수요일 주가가 상승세를 보이고 있다.

F5는 1분기 매출이 7억6649만 달러(전년 동기 6억9260만 달러)로 애널리스트 예상치 7억1541만 달러를 상회했다고 밝혔다. 주당순이익(EPS)은 3.84달러로 애널리스트 예상 3.36달러를 웃돌았다.

F5는 2분기 매출 가이던스를 7억500만 달러에서 7억2500만 달러 사이로 제시했는데, 이는 시장 예상치 7억273만 달러를 상회하는 수준이다. EPS 가이던스는 3.02달러에서 3.14달러 사이로, 시장 예상 3.21달러를 다소 하회했다. 월가 애널리스트들은 이번 실적 시즌을 맞아 F5 주식에 대한 평가를 재조정했다.

여러 애널리스트들이 목표주가를 상향 조정했다:

• 파이퍼 샌들러의 제임스 피시 애널리스트는 F5에 대해 '중립' 의견을 유지하면서 목표주가를 246달러에서 304달러로 상향 조정했다.
• 니드햄의 맷 데조트 애널리스트는 F5에 대해 '매수' 의견을 재확인하고 목표주가를 285달러에서 360달러로 올렸다.
• 레이먼드 제임스의 사이먼 레오폴드 애널리스트는 F5에 대해 '보유' 의견을 유지했다.
• RBC 캐피털의 매튜 헤드버그 애널리스트는 F5에 대해 '섹터 수익률' 등급을 재확인하고 목표주가를 260달러에서 310달러로 상향 조정했다.
• JP모건의 사믹 차터지 애널리스트는 F5에 대해 '중립' 등급을 유지하고 목표주가를 250달러에서 296달러로 올렸다.

파이퍼 샌들러: F5 주가가 상승한 것은 IT 예산 개선, 데이터센터 리프레시, 벤더 통합, 경쟁사(시트릭스) 붕괴, AI 관련 수요, 그리고 하드웨어와 소프트웨어 가격 인상 전 선구매 등으로 인해 회사 역사상 가장 큰 실적 서프라이즈를 기록했기 때문이다.

니드햄: F5는 인상적인 1분기 실적을 발표하고 2분기 매출 가이던스를 상향 조정했으며, 하이브리드/멀티클라우드와 생성형 AI 분야에서 새로운 기회가 열리면서 연간 가이던스도 상향 조정했다. 이는 IT 지출 안정화, 강력한 소프트웨어 갱신, 리프레시 활동, 그리고 개선된 경쟁 역학에 기인한다.

레이먼드 제임스: 1분기 보고서는 큰 폭의 실적 개선과 연간 전망 상향을 반영했다. 예상보다 높은 확장률이 소프트웨어 성장에 도움이 되었지만, 하드웨어 매출이 이번 분기 가장 큰 서프라이즈를 제공했다.

RBC 캐피털: F5는 소프트웨어 매출이 22% 성장하고 시스템 매출이 18% 성장하는 등 전반적으로 우수한 실적을 보고했다. 긍정적인 요인으로는 IT 지출 환경 개선, 견실한 리프레시 활동, 하이브리드와 AI 관련 구조적 추세, 그리고 낙관적인 전망 등이 있다.

JP모건: F5는 불안정한 거시 환경에도 불구하고 기대치를 크게 상회하는 일관된 실적을 보여주기 시작했다. 이는 멀티클라우드와 AI에 걸친 강력한 역량이 경쟁에서 승리하고 고객 지갑 점유율을 높이는 데 도움이 되고 있기 때문이다.

수요일 현재 FFIV 주가는 10.8% 상승한 299.00달러에 거래되고 있다.