AI 테마주 변동성에도 VOO 투자자들은 침착해야

AI 주도의 시장 상승세가 난관에 부딪혔다. JP모건의 애널리스트 제이슨 헌터는 투자자들에게 주의를 당부했다.

최근 AI 관련 주식의 갭 다운으로 단기 추세 지지선이 무너졌다. 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 마벨 테크놀로지(MRVL) 등 테크 강세주들의 취약성이 드러났다.

그러나 VOO 투자자들이 걱정할 필요는 없다. 다행히 시장 전반, 즉 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)는 여전히 안정적인 모습을 보이고 있다.

테크 주식들이 시장을 주도해왔고, 이들이 S&P 500에서 차지하는 비중?VOO 포트폴리오의 37% 이상?을 고려하면 AI 섹터의 흔들림은 파급효과를 낳는다.

예를 들어, 엔비디아 주식은 114달러 부근의 주요 지지선을 지키려 애쓰고 있고, 브로드컴 주식은 헌터에 따르면 180~186달러 범위에서 반등을 노리고 있다. AI와 반도체 주식의 주요 지표인 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)는 불과 5일 만에 7.54% 하락했다. 이는 단기적 고통을 시사하지만, 헌터는 장기 지지선은 여전히 온전하다고 지적한다.

패시브 투자자들이 선호하는 VOO는 광범위한 시장 노출을 위해 설계되었다. 집중된 테크 투자와 달리, 다각화 덕분에 변동성을 더 잘 흡수한다. 마이크로소프트(MSFT), 애플(AAPL), 아마존(AMZN) 등이 테크 부문의 압박을 받을 수 있지만, 금융, 헬스케어, 필수소비재 섹터가 안정제 역할을 한다.

JP모건의 견해는? AI 주식들이 당장 반등하기는 어려울 수 있지만, 주요 지지선에 다가가고 있어 장기적인 하락세보다는 수주 또는 수개월간의 박스권을 형성할 가능성이 크다는 것이다.

단기 트레이더들에게는 헤지의 기회로 보일 수 있지만, 장기 VOO 투자자들에게는 전략의 변화가 필요 없다: 현 상태를 유지하라.

VOO의 회복력은 미국 최대 기업 500개에 대한 균형 잡힌 노출에서 비롯된다. 이는 특정 섹터의 하락을 상쇄한다. 예상대로 AI가 반등한다면, VOO 보유자들은 시장 타이밍을 잡을 필요 없이 그 혜택을 누릴 수 있다.

결론적으로

AI 섹터가 흔들리고 있지만, VOO 투자자들이 당황할 이유는 없다. 이 ETF의 광범위한 시장 전략은 안정적인 기반을 유지하고 있어, 단기 변동성은 큰 그림에서 보면 일시적인 현상에 불과하다.