이튼코퍼레이션, 4분기 매출 기대 하회에 주가 하락... 2025년 성장 전망

이튼코퍼레이션(NYSE:ETN)의 주가가 4분기 실적 발표 이후 금요일 하락세를 보이고 있다.

매출은 전년 동기 대비 5% 증가한 62억4000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치 63억4000만 달러에는 못 미쳤다.

전기 아메리카 부문 매출은 유기적 성장에 힘입어 전년 대비 9% 증가한 29억 달러를 기록했다. 연말 기준 수주잔고는 유기적으로 29% 증가했다.

전기 글로벌 부문 매출은 4분기에 16억 달러로 4% 성장했다. 수주잔고는 유기적으로 16% 늘었다.

주목할 만한 점은 허리케인 헬렌과 항공우주 산업의 노동자 파업으로 인해 약 8000만 달러의 매출 손실이 발생했다는 것이다.

부문별 마진은 전년 대비 190 베이시스 포인트 확대된 24.7%를 기록했다. 조정 주당순이익(EPS)은 전년 대비 11% 증가한 2.83달러로, 시장 예상치 2.81달러를 상회했다.

4분기 영업 현금흐름은 16억 달러, 잉여현금흐름은 13억 달러를 기록했다.

크레이그 아놀드 이튼 회장 겸 최고경영자는 "2024년의 강력한 실적은 견고한 수요와 우리 팀의 성공적인 실행의 결과"라며 "우리 시장에서 더 높은 성장을 주도하는 강력한 메가트렌드 속에서 이튼이 차별화된 성과를 달성할 수 있는 독특한 위치에 있기에 2025년에도 이러한 모멘텀이 지속될 것으로 확신한다"고 말했다.

이튼은 2025년 유기적 성장률을 7~9%로 전망하고 있으며, 조정 EPS는 11.80~12.20달러로 예상하고 있다. 이는 시장 예상치 12달러와 비교된다.

1분기에 대해서는 유기적 성장률 5.5~7.5%, 조정 EPS 2.65~2.75달러를 예상하고 있다. 이는 시장 전망치 2.70달러와 비교된다.

골드만삭스의 조 리치 애널리스트는 이번 4분기 실적을 전반적으로 예상에 부합하는 수준으로 평가했다.

그러나 견고한 주문 실적과 수주잔고, 그리고 최근 딥시크 뉴스로 인한 주가 약세를 고려할 때, 애널리스트는 오늘 주가가 시장 수익률을 상회할 것으로 예상했다.

금요일 최근 거래에서 ETN 주가는 0.71% 하락한 324.79달러를 기록했다.