아마존닷컴, 동종업계 대비 고평가에도 실적 개선세 뚜렷

빠르게 변화하는 오늘날의 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 전문가들의 종합적인 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 광범위한 소매업계에서 아마존닷컴(나스닥: AMZN)을 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 해당 기업의 업계 내 성과에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 나머지는 기타 부문이 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 국제 부문에서 발생하며, 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 이 주식의 현재 주가수익비율(P/E)은 50.79로, 업계 평균보다 2.18배 높아 업계 대비 상대적으로 높은 평가를 받고 있음을 보여준다.

• 주가순자산비율(P/B)이 9.64로 업계 평균보다 1.65배 높아, 장부가치 대비 프리미엄이 형성되어 있을 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 4.09로 업계 평균의 2.42배에 달해, 경쟁사들에 비해 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가되어 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 6.19%로 업계 평균보다 0.94% 낮아, 자기자본을 이용한 이익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 보인다.

• EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억 8000만 달러로 업계 평균의 4.91배에 달해, 높은 수익성과 강력한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.29배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.83%를 상회하며 뛰어난 성장세를 보이고 있다.

부채비율(D/E)은 기업이 자산과 사업 운영을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중 아마존닷컴은 0.52의 낮은 부채비율로 더 강한 재무 상태를 보인다.

• 이는 아마존닷컴이 부채 조달에 덜 의존하고 부채와 자기자본 간 더 유리한 균형을 유지하고 있음을 나타내며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S) 측면에서 아마존닷컴은 광범위한 소매업계의 경쟁사들에 비해 고평가된 것으로 보인다. 이는 높은 P/E, P/B, P/S 비율로 확인된다. 자기자본이익률(ROE) 측면에서는 아마존닷컴이 경쟁사들에 비해 다소 부진한 모습을 보인다. 그러나 아마존닷컴의 높은 EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 해당 업종 내에서 강력한 영업 실적을 보여주고 있다.