JP모건, 페이팔 투자의견 `비중확대` 유지... 거래 마진·결제량 성장 주목

JP모건의 티엔친 황 애널리스트는 페이팔홀딩스(NASDAQ:PYPL)에 대해 '비중확대' 투자의견을 유지했다.
페이팔의 4분기 매출은 4% 증가해 JP모건과 시장 예상치, 그리고 회사 가이던스(한 자릿수 초반 증가)를 소폭 상회했다. 핵심 지표인 거래 마진 달러도 JP모건과 시장 예상치인 4%와 3% 증가를 웃도는 7% 증가를 기록했다.
총 수익률은 예상치와 대체로 일치했다. 거래 수수료율은 1.73%로 JP모건 예상 1.74%, 시장 예상 1.73%와 비슷한 수준이었다. 총결제액(TPV)은 7% 증가해 JP모건과 시장 예상치인 6%와 7%를 충족했다. 이 중 브랜드 거래량은 환율 영향을 제외하고 6% 증가해 JP모건의 7% 예상에 약간 못 미쳤으나, 전분기와 비슷한 수준을 유지했다. 이는 시장 성장이 가속화되는 상황에서 나온 결과지만, 경영진은 미국 시장이 가속화되고 있다고 언급했다.
결제서비스제공업체(PSP) 거래량은 2% 증가해 JP모건의 3% 예상치를 밑돌았으며, 전분기 대비 9%.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................