리츠 시장 강자와 약자: 2025년 1월 트렌드로 본 업종별 실적

2025년 초 부동산투자신탁(리츠)은 소폭의 상승세를 기록했다. 나레이트 데이터에 따르면 FTSE 나레이트 올 에퀴티 리츠 지수는 1월 1.0% 상승했다. 그러나 더 넓은 주식 시장은 이보다 더 좋은 성과를 보였다. 러셀 1000 지수는 3.2%, 다우존스 미국 총 주식시장 지수는 3.1% 상승했다.

리츠가 견조한 모습을 보이는 가운데 투자자들은 리츠 중심 ETF를 고려할 때 금리, 업종별 실적, 수익 잠재력의 영향을 가늠하고 있다. 지난 1년간 좋은 성과를 보인 3개의 ETF는 다음과 같다:

아이셰어즈 주거 및 복합 부동산 ETF (NYSE:REZ)

이 ETF의 지난 1년간 가격 수익률은 약 21.94%였다. 이 펀드는 부동산 업계의 강자들을 다수 보유하고 있다. 웰타워(NYSE:WELL)가 ETF 총자산의 가장 큰 비중을 차지한다. 운용보수는 0.48%다. 이 ETF는 헬스케어 리츠에 상당한 비중을 두고 있는데, 나레이트에 따르면 헬스케어 리츠는 1월 최고 실적을 보인 리츠 중 하나였다.

뱅가드 부동산 ETF (NYSE:VNQ)

이 펀드의 가격은 지난 1년간 9.41% 상승했다. MSCI US 투자 가능 시장 부동산 25/50 지수를 추종하며 운용보수는 0.13%다. 이 ETF는 데이터센터 리츠, 헬스케어 리츠, 산업용 리츠, 소매 리츠, 통신 리츠에 두 자릿수 비중으로 투자하고 있다. 헬스케어 리츠와 산업용 리츠는 1월 최고 실적을 보인 리츠 중 하나였다.

이 외에도 이 ETF는 다각화 리츠, 호텔 & 리조트 리츠, 다가구 주택 리츠, 오피스 리츠 등에도 투자하고 있다. 에퀴닉스(NASDAQ:EQIX), 아메리칸 타워(NYSE:AMT), 웰타워 등의 기업이 포트폴리오를 장식하고 있다.

인베스코 S&P 500 동일가중 부동산 ETF (NYSE:RSPR)

이 ETF는 S&P 500 부동산 지수를 추종하며 지난 1년간 가격 수익률은 14.45%였다. 운용보수는 0.4%다. 보스턴 프로퍼티스(NYSE:BXP), 아메리칸 타워, 비시 프로퍼티스(NYSE:VICI) 등의 주식이 이 펀드의 보유종목에 포함되어 있다.

배당 매력

최근의 변동성에도 불구하고 리츠는 여전히 매력적인 배당 수익률을 제공하고 있어 인컴 중심 투자자들에게 매력적이다. 나레이트 보고서에 따르면 1월 31일 기준 FTSE 나레이트 올 에퀴티 리츠 지수의 배당 수익률은 3.93%였고, 모기지 리츠 지수는 12.05%의 높은 수익률을 기록했다. 반면 S&P 500의 배당 수익률은 1.19%에 불과했다.

승자와 패자

1월의 업종별 실적을 자세히 살펴보면 리츠 시장 내 상반된 추세가 드러난다. 최고 실적을 보인 부동산 업종은 다음과 같다:

• 산업용 리츠: 11.1% 상승
• 목재 리츠: 8.1% 상승
• 헬스케어 리츠: 4.2% 상승

모기지 리츠도 1월에 좋은 실적을 보여 FTSE 나레이트 모기지 리츠 지수가 5.4% 상승했다. 주택 금융 리츠 역시 1월에 8.4%의 높은 상승률을 기록했고, 상업용 부동산 금융 리츠는 0.2% 소폭 상승했다.

반면 가장 저조한 실적을 보인 업종은 다음과 같다:

• 데이터센터 리츠: 4.9% 하락
• 숙박/리조트 리츠: 2.7% 하락
• 특수 리츠: 1.1% 하락

ETF 투자자들은 위험과 수익의 균형을 맞추기 위해 분산 접근법을 유지하면서도 고성과 리츠 업종에 대한 선별적 투자 기회를 찾을 수 있을 것으로 보인다.