아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교...높은 매출·수익성 두각

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 경쟁력을 유통업계 주요 기업들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 중심으로 아마존의 산업 내 실적을 심층 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 42.16으로 업계 평균 대비 1.75배 높아 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 8.64로 업계 평균 대비 1.4배 높아 장부가 기준으로 고평가 상태를 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.92로 업계 평균의 2.24배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.94%p 낮아 자본 활용 효율성이 다소 떨어진다.

• EBITDA는 320.8억 달러로 업계 평균의 4.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.29배를 기록해 핵심사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 11.04%로 업계 평균 7.83%를 상회해 시장 성과가 양호하다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.52로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호하다는 것을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 유통업계 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 주가가 고평가된 것으로 나타났다. ROE가 낮아 주주자본 수익률은 다소 미흡하다. 그러나 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 업계 내 우수한 사업 효율성과 매출 성과를 보여주고 있다.