BofA, 크래프트하인즈 유기적 매출 성장 우려에 투자의견 하향

BofA증권의 피터 갈보 애널리스트는 크래프트하인즈(나스닥: KHC)의 2024년 4분기 실적과 2025년 전망이 기대에 미치지 못함에 따라 투자의견을 매수에서 매도로 하향하고 목표주가를 36달러에서 30달러로 낮췄다.
현 시점에서의 투자의견 하향이 과감해 보이지 않을 수 있으나, 애널리스트는 향후 12개월간 유기적 매출 성장이 제한적일 것으로 전망했다.
허쉬와 몬델리즈 등 식품 업계 경쟁사들이 2025년 주당순이익(EPS) 전망을 조정한 것과 달리, 크래프트하인즈는 여전히 매출 문제에 직면해 있다고 분석했다.
애널리스트는 2025-2026년 EPS 전망치를 2.97달러와 3.13달러에서 각각 2.65달러와 2.70달러로 하향 조정했으며, 2027년 EPS 전망치는 2.75달러로 제시했다.
이전 매수 추천 이후 크래프트하인즈의 최우선 플랫폼인 '가속화'와 '보호' 부문의 진전이 실망스러운 수준이었다.
전체 글로벌 매출의 약 3분의 2를 차지하며 2-3%의 유기적 매출 성장을 견인해야 할 '가....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................