버거킹 모회사 레스토랑브랜드, 시장 압박 속에서도 실적 개선 조짐...월가 `강세` 전망

오펜하이머의 브라이언 비트너 애널리스트는 레스토랑브랜드 인터내셔널(NYSE:QSR)에 대해 목표주가 77달러와 함께 '아웃퍼폼' 투자의견을 유지했다.
경영진은 2025년 영업이익(EBIT) 성장률이 8% 이상이라는 장기 목표에 부합할 것으로 전망했다. 주요 전망치로는 부문별 일반관리비 6억5000만~6억7000만달러, 팀홀튼 유통 마진 약 19%, 버거킹 미국 법인 광고비용 만료에 따른 5800만달러 이익, 버거킹 중국 관련 1900만달러 손실 등이 포함됐다.
비트너 애널리스트는 모델 조정을 통해 2025년 동일매장매출(SSS) 성장률을 2.5%로 전망했다. 이는 회사의 연간 목표치인 3% 이상을 소폭 하회하는 수준이다.
여러 변수가 작용하고 있으며, 경영진이 2025년에 대한 정확한 동일매장매출 전망치를 제시하지는 않았으나, 윤년 효과로 인한 100bp 하락 영향으로 1분기가 가장 부진할 것으로 예상했다. 이후 기저효과로 실적이 개선될 것으로 전망했다.
애널리스트는 2025 회계연도 1분.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................