JP모건 `하스브로 비용절감·디지털 확장 과소평가됐다`...성장잠재력 높게 평가

JP모건의 크리스토퍼 호버스 애널리스트가 하스브로(NASDAQ:HAS)에 대해 투자의견 '비중확대'(Overweight)와 목표주가 75달러를 유지했다.
하스브로는 소비자제품 부문과 위저드 부문의 강세, 높은 매출총이익률에 힘입어 4분기 실적이 시장 예상치를 상회했다. 영업이익은 컨센서스 메트릭스 대비 15% 높았다.
2025년 EBITDA 가이던스는 11억~11억5000만 달러로 시장 컨센서스 11억4300만 달러와 비슷한 수준을 제시했다.
4분기 실적은 2025년 시장 전망치에 근접한 수준의 상승여력을 보여줬다. 어려웠던 3분기 이후 기대치를 재설정한 경영진은 위저드 부문과 소비자제품 부문의 매출 성장에 대해 더욱 낙관적인 입장을 보였다. 특히 시장에서 부진할 것으로 예상했던 소비자제품 부문에 대해 경영진은 자신감을 드러냈다.
호버스 애널리스트는 파이널 판타지와 스파이더맨 IP가 기여하면서 매직: 더 개더링이 사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망했다. 영화 라인업 확대와 보다 저렴한 제................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................